文档介绍：CFP 国际金融理财师规划投资
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案案例例分分析析
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CFP 国际金融理财师规划投资
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授课大纲授课大纲
小组案例要求小组案例要求
资产配置资产配置
––王小五案例王小五案例
––苏珊案例苏珊案例
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小组案例要求小组案例要求
应用AFP/CFP阶段学习的投资规划知识,在以下议题中
选择一项作为小组案例,第6天下午在课堂演讲15分
钟,由授课老师点评,其他同学参与讨论。
法,为你的客户做资产配置。可以参考苏珊案例、王小五案
例。
,分析该行业的上市公司,作出投资
建议。例如应用5因素行业分析模型、杜邦分析法等。
,分析当时的市场条件,作出投资建
议。例如应用收益率曲线估值、预测未来利率趋势,含权问
题,等等。
,分析其风险-收益特征,作出投
资建议。例如银行的结构性理财产品、信托理财产品、券商集
合理财计划等。
,或者你感兴趣的其他投资规划问题。
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投资规划案例投资规划案例
王小五案例王小五案例
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目前状况目前状况
家庭成员家庭成员::
–王小五:35岁,高级白领
–小五妻:32岁,公务员
–女儿: 7岁
未来收入:未来收入:
–预计未来15年家庭税后工资收入分别为:未来1-5年每
年20万,未来6-10年每年25万,未来11-15年每年30
万。
–5年后(2010年)购买新住房,将原来居住的房子出
租,每年收租金3万元。
–夫妻2人职业基本稳定,但要考虑可能一人失业的风
险,家庭工资收入将减少
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目前状况目前状况
目前资产(元)目前资产(元)::
现金 25,000
国库券 50,000
国债 50,000
公司债 50,000
股票市场 150,000
基建信托投资 75,000
期货基金投资 100,000
总金融资产 500,000
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目前状况
––另有另有22居室住房一套,价值居室住房一套,价值4040万元;轿车一万元;轿车一
辆,价值辆,价值1010万元。万元。
总资产总资产== 实物资产实物资产++现金或者国库券(金融无现金或者国库券(金融无
风险资产)风险资产)++ 金融风险资产金融风险资产
== 5050 ++ ++ == 100100万万
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未来支出及目标未来支出及目标
双方父母年迈,虽然也有退休工资可以维持基本生活,
但潜在的部分医疗费用需要小五家庭承担,需要较多现
金准备。
每年各项日常开支约10万元。
5年后(2010年)购买一套住房,装修等费用10万元,
首付20万, 10年期贷款,每年还本付息8万。同时,原
来居住的房子出租,每年收租金3万元。
10年后(2015年)女儿读大学需要10万元,换新车需要
15万元。
15年后,王小五 50岁,想了解到那个时候的资产状
况,并准备辞职去从事喜欢的事业,追求自由自主自在
的生活。
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问卷调查:风险容忍度是多少?问卷调查:风险容忍度是多少?
选择在你认为合适的答案:
1. 你投资60天之后,价格下跌20%。假设所有基本情况不变,你会怎么做?
a. 为避免更大的担忧,把它抛掉再试试其他的。
b.
什么也不做,静等收回投资。
c. 再买入。这正是投资的好机会,同时也是便宜的投资。
2. 现在换个角度看上面的问题。你的投资下跌了20%,但它是资产组合的一部分,
用来在三个不同的时间段上达到投资目标。
2A. 如果目标是5年以后,你怎么做?
a. 抛出
b.
什么也不做
c. 买入
2B. 如果投资目标是1 5年以后,你怎么做?
a. 抛出
b.
什么也不做
c. 买入
2C. 如果投资目标是3 0年以后,你怎么做?
a. 抛出
b.
什么也