文档介绍：厦门大学
硕士学位论文
民营上市公司股东侵占行为研究
姓名:杨小亮
申请学位级别:硕士
专业:工商管理
指导教师:李常青
20060901
中文摘要题,研究这一课题无疑具有极为重要的现实意义和迫切性。因此本研究通过分析国上市公司治理,减少股东侵害行为,达到降低经营风险,提高公司业绩。公司股东侵害现状与侵害行为理论研究;第二章分析民营上市公司侵害现状和特征;随着国家产业政策的调整,民营企业在最近几年内得到了长足的发展,一部分采取绞剑徊糠植扇迪至嗽上海和深圳证券交易所上市,更有部分民营企业通过各种途径实现了海外上市。随着民营上市公司数量的逐渐壮大,有关民营企业的各种文章和论述不绝于耳,其中与民营上市公司相关的控股股东侵占上市公司利益的问题也屡次暴露。因此,民营上市公司的治理模式特征以及由此产生的问题已经成为我们必须关注的一个重要课内外股东侵害理论研究和现状、中国民营上市公司治理的特点来探讨如何完善民营本研究方法是先透过对文献资料的探讨,并搜集整理有关侵占行为方面的资料,通过比较得出不同时期公司利益侵占的特征,同时通过笔者亲身经历的一些现象描述来探讨公司运作中的一些问题,经过分析归纳得出结论。由于自身经历有限,我还通过网络、图书馆和工作档案去搜集书面资料,包括文献、论文以及报章杂志等等,更进一步了解其他民营上市公司的典型案例并提出解决措施。本研究的研究内容如下:第一章回顾国内外相关研究成果,分析我国民营上市第三章分析江苏阳光股东侵占上市公司利益的基本情况;第四章分析股东侵害对公司治理的影响;第五章提出防止民营上市公司利益侵害的对策。研究表明,部分民营上市控殷股东采用了种种侵害方式,特别是通过构筑金字塔控股结构侵害上市公司及其他股东的利益,对上市公司经营业绩和市场价值带来了极大的损害。解决这些问题需要从强化外部治理和完善法律规范框架等多方面加以规范。关键词:上市公司;利益侵害;民营企业
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引言经营陛资金占用达千亿元相比已大幅减少,这主要得益于三年前开始的一系列政策中国证券监督管理委员会年辗⒉肌豆赜诤硕陨鲜泄痉蔷1根据上证所对上市公司年年报的事后审核统计,截至年底,上证所有疑鲜泄敬嬖诖蠊啥ǚ蔷P宰式鹫加们榭觯加媒鸲畛亿元人民币。①同时根据深交所对上市公司年年报的事后审核统计,截至年底,深市主板尚有夜敬嬖诖蠊啥ǚ蔷P宰式鹫加谠!A绞泻霞拼嬖诖股东非经营性资金占用达谠#渲忻裼?毓缮鲜泄敬嬖诖蠊啥ǚ蔷P宰金占用达谠!S捎谧式鸪て诒淮蠊啥加茫罅可鲜泄旧N薹ㄕ开展,导致连续亏损,被静莆褡纯龆窕涔善苯灰妆惶乇鸫、类公司并存在退市风险蛲耸小<幢闳绱耍晔钡闹泄と谐〈笠蠖ǚ措施的出台。鉴于侵占行为屡屡发生,中国证券监督管理委员会、国务院国有资产监督管理委员会于年樟:戏⒉剂恕豆赜诠娣渡鲜泄居牍亓7阶式鹜醇吧市公司对外担保若干问题的通知》ぜ喾要求进一步规范上市公司与控股股东及其他关联方的资金往来,有效控制上市公司对外担保风险,保护投资者合法权益。并对如何规范上市公司与控股股东及其他关联方的资金往来提出改进措施,并明确提出“各上市公司董事会应当针对历史形成的资金占用、对外担保问题,制定切实可行的解决措施,保证违规资金占用量、对外担保形成的或有债务,在每个会计年度至少下降ァ!敝贫┤绱嗣魅返亩恐副瓯砻髁思喙懿棵徘謇砉啥及其他关联方占用上市公司资金的决心。国务院年月日发布《国务院批转证监会关于提高上市公司质量意见的通知》要求控股股东或实际控制人不得以向上市公司借款、由上市公司提供担保、代偿债务、代垫款项等各种名目侵占上市公司资金。对已经侵占的资金,务必在年底前偿还完毕。①王璐,“沪深年年报事后审核基本完成”.《上海证券报》,月
资金占用和清欠情况的通知》提出对于不能按期偿还占用资金的控股殷东的责任人及相应的上市公司的责任人,将依法对其实行严格的市场禁入,涉嫌犯罪的,移送公安机关追究其刑事责任。为贯彻落实文件精神,沪深交易所在指定信息披露媒体发布“关于上市公司大股东及其附属企业非经营性资金占用的通告”。刑法修正案实施后,上市公司运用法律手段追究资金占用方和责任人法律责任的行动也在紧锣密鼓地进行。例如,⑸虾?萍肌三农等上市公司的资金占用方的责任人均因涉嫌挪用资金罪和侵占上市公司资金罪被刑拘或被逮捕。这些政策的出台及措施的实施有力的打击了民营上市公司股东侵占行为,本文将围绕民营上市公司股东侵占行为的成因及侵害特征研究相应的改进措施,研究这一课题无疑具有极为重要的现实意义和迫切性。民营上市公司股东侵占行为研究
第一章侵害行为的理论研究第一节单层控股结构股东利益侵占行为理论分析早在嗄昵埃醚П亲嫜堑薄に姑芫妥⒁獾搅斯啥ɑ蚱渌魈宓睦媲占问题,他在《国富论》中