文档介绍：大连理工大学
硕士学位论文
中国建设银行大连分行利率互换产品风险管理研究
姓名:金照
申请学位级别:硕士
专业:工商管理
指导教师:秦学志
20061101
要摘经过二十多年的发展,利率互换产品已成为国际市场中最大的融资工具之一。随着了日益强烈的需求,随之而来的是金融机构如何加强对高风险的利率互换衍生产品进行风险管理。本文旨从这一角度出发,对中国建设银行大连分行就完善利率互换产品风险本文首先对利率互换产品的发展概况和定义种类进行了回顾,揭示了利率互换产品包含的风险:其次,描述了大连分行开展利率互换产品业务所涉及到的风险内容,及针对这些风险大连分行所采用的风险管理体制,并且分析了当前管理体制的缺陷;再次,结合大连分行利率互换产品特点,构建了风险度量模型,并针对当前管理体制的不足,提出了建立完善全面风险管理体系的措施和方法;最后,以利率互换产品实际案例具体文中借鉴了国际流行风险价值管理理论,引入了当前国际先进的风险管理理念,并本文结论表明:大连分行应通过建立产品风险度量机制束实行对利率互换产品风险的动态管理,应通过完善组织架构、优化各种资源配置来贯彻全面风险管理理念。全面风险管理体系是现代商业银行有效运行的基础,是提升银行价值创造力、打造核心竞争力的保障。建设银行大连分行利率互换风险管理的总体目标是构建集中、垂直的风险管理体制和覆盖各类风险的全面风险管理体系,不断提升建立有效平衡风险与回报管理能力的商业银行的内控和运行机制。关键词:利率互换:风险管理:违约率:信用等级我国金融市场国际化程度的加深,金融机构和企业对规避利率风险的利率互换产品产生管理机制问题进行有意义的探索。说明如何进行风险管理。结合作者自身的工作经验和体会提出了如何在现有管理体制的基础上实现全面风险管理的措施和方法。大连理工大学专业学位硕士学位论文
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独创性说明作者郑重声明:本硕士学位论文是我个人在导师指导下进行的研究工工大学或者其他单位的学位或证书所使用过的材料。与我一同工作的同志作及取得研究成果。尽我所知,除了文中特别加以标注和致谓牡胤酵猓论文中不包含其他人已经发表或撰写的研究成果,也不包含为获得大连理对本研究所做的贡献均已在论文中做了明确的说明并表示了谢意。
.鹬一鲞:薹查大连理工大学学位论文版权使用授权书炷辍S裆显氯霦本学位论文作者及指导教师完全了解“大连理工大学硕士、博士学位论文版权使用规定”,同意大连理工大学保留并向国家有关部门或机构送交学位论文的复印件和电子版,允许论文被查阅和借阅。本人授权大连理工大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索,也可采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编学位沦作者签名导师签名:大连理工大学专业学位硕士学位论文文。
绪论问题的提出世纪年代末国际金融市场发生了剧烈动荡,汇率和利率的不确定性给金融机构和企业带来了巨大的经营风险,为降低经营成本、规避资产风险、确保盈利性和安全平均增长率超过%的速度增长,到目前为止已经远远超过货币互换发展的规模。当今的西方国家,几乎各种大小规模的金融机构都通过建立自己的互换部门加入到互换产品交易的行列中,西方著名的跨国公司及官方机构都先后涉足于互换产品交易,可以既,互换产品交易早已被西方国家视为融资和风险管理中不可缺少的策略之一。互换产品被我国金融机构和企业采用还是近几年的事情。我国商业银行在加入螅孀沤鹑谑谐〉闹鸾タ7藕屯饣愎苤频闹鸾シ潘桑诠饩媒鹑诨肪车难力和国内商业银行业务多样化经营的动力驱使下,必然走向发展中间业务、表外业务的选择,利率互换产品将成为适宜发展的工具之一;并且,越来越多的与夜车外资和外债进入我国,企业在引入外资外债的同时,迫切需要银行提供与利率相关的金金融机构尤其是商业银行开始筹备提供互换产品业务。把双刃剑,在规避和转移风险的同时也产生了新的金融风险。世纪年代以来,国驹诟吒芨死驶セ徊方灰字兴鹗亿美元;年月,美国桔县为国际游资冲击发展中国家的主要手段:在墨西哥金融危机、东南亚金融危机以及互换衍生产品具有高杠杆性、低交易成本、流动性强以及交割便利等特点,,各种金融创新产品应运而生,其中最重要、发展最快的是互换产品。互换产品包括利率互换和货币互换,利率互换自年产生后就超过了货币互换的发展速度,以年融产品来帮助规避利率风险。为了增加融资渠道和拓宽资本市场的业务参与范围,国内互换产品作为新兴金融衍生产品具有极大的发展价值,但互换金融衍生产品犹如一际市场上与互换衍生产品交易有关的巨额亏损和倒闭事件履有发生:年翽政府在利率衍生产品交易中损失亿美元Ⅲ。同时,互换金融衍生产品也成香港金融风波中互换金融衍生产品是国际炒家进行金融投机的