文档介绍：河海大学
博士学位论文
基于人力资本产权的国有商业银行公司治理研究
姓名:张鑫
申请学位级别:博士
专业:技术经济及管理
指导教师:史安娜
20060601
摘要随着中国金融市场对外开放进程的加快,国有商业银行改革成为我国经济和金融体制改革的攻坚领域,商业银行的公司治理模式将直接关系到商业银行改革的成败,也关系到与外资银行竞争中国有商业银行竞争能力的构建。本文试图从人力资本产权入手,对国有商业银行公司治理结构、公司治理机制以及治理效果评价进行深入研究,以期对国有商业银行公司治理改革提供理论指导和借鉴。首先,本文以国有商业银行的特殊性为研究基点、以制度变迁和路径依赖为主线,运用系统论、协同学及场论的观点,提出国有商业银行公司治理场的空间理念,通过分析银行治理基本构成要素的协同表征和场论推断构建国有商业银行公司治理的一般框架。其次,在公司治理的一般框架下,从公司内部治理结构和机制的角度对国有商业银行治理模式进行了探索。第一,从产权及控制权配置的角度研究国有商业银行的内部治理结构。具体而言,从国有商业银行的所有权安排出发,遵循商业银行产权发展状况与经济发展的一般规律、运用博弈论的方法研究经营者人力资本产权的配置;通过决策树的判断与经营者效用模型的综合分析,提出国有商业银行产权、控制权与经营者的行为模式选择及最优配置。第二,从人力资本产权激励的角度进行国有商业银行公司治理结构的重构,通过不完全信息动态博弈模型分析国有商业银行公司治理结构的微观设计与运行,积极探索国有商业银行经营者激励约束机制,促进国有商业银行经营者人力资本产权的价值实现及国有商业银行公司治理的最佳权力制衡。再次,从公司外部治理机制的角度对国有商业银行治理模式进行了研究。从市场机制、监管者机制、债权人机制等利益相关者权力制衡的角度研究国有商业银行外部治理机制,具体是以人力资本产权为纽带,引入外部治理机制对国有商业银行公司治理的影响,力求实现人力资本产权影响下市场机制、监管机制与债权人治理机制的外部机制的有机统一。最后,在对国有商业银行公司治理结构与公司治理机制进行综合研究的基础上,结合经营者人力资本产权提出国有商业银行公司治理的整合与提升,并构建商业银行治理的指标评价体系,从而实现基于人力资本产权的国有商业银行公司治理的优化。关键词:国有商业银行;公司治理;人力资本产权;公司治理结构;公司治理机制;公司治理评价
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刖吾世纪年代的亚洲金融危机引发了商业银行治理结构问题的全球性关注,人们开始认识到完善金融机构公司治理的重要性,这直接导致了商业银行公司治理研究的兴起。随着中国金融市场对外开放进程的加快,商业银行特别是国有商业银行的改革成为我国经济和金融体制改革的攻坚领域,商业银行的公司治理模式将直接关系到商业银行改革的成败,也关系到商业银行与外资银行竞争中的能力构建问题。银行业既是关系国计民生的行业,又是竞争性很强的行业。为了确保国内金融机构能够和外资机构进行竞争,需要在内部改革与外部开放之间寻求一个平衡点,这个平衡点既能平衡内部改革的进展情况,又能平衡来自外部竞争的冲击。健全有效的公司治理结构既是商业银行改革的核心内容,也是寻找内外平衡点的关键。这一切都表明,在金融业内部改革与外部开放的新形势下,国有商业银行公司治理问题的研究极为重要。世纪是知识经济的时代,作为其核心要素的人力资本正发挥越来越大的作用。商业银行作为知识经济时代中具有高技术含量的特殊企业,其核心价值主要取决于经营者人力资本的价值创造。在这一背景下,国有商业银行经营者人力资本正由被动资本转变为主动资本,人力资本价值的提高引发产权归属要求以及人力资本治理结构的变迁,引入人力产权成为国有商业银行公司治理改革的迫切要求。从人力资本产权的视角多方位研究国有商业银行公司治理,使人力资本产权与国有商业银行公司治理二者达到最佳结合,在宏观上促进国家金融体制的深化改革,在中观上促进金融业产业结构的合理调整,在微观上促进国有商业银行自身能力的增强,对于提高国有商业银行核心能力具有重要的理论意义和现实意义。本文力图以人力资本产权视角的创新为突破点,沿着制度变迁和路径依赖的发展轨迹,使国有商业银行公司治理理论的研究在现有框架内修正和发展。从人力资本产权的视角研究国有商业银行公司治理理论,从互动视角研究人力资本产权与公司治理的关系,从商业银行治理评价的视角研究国有商业银行公司治理结构与公司治理机制的整合与提升,从而实现研究视角方面的创新。在研究视角创新的基础上,引入场论及协同学原理对商业银行公司治理机理进行分析,建立基于人力资本产权化的公司治理结构,进行人力资本产权基础