文档介绍：证券商风险管理实务守则
目录

风险管理组织架构
风险管理职责

通则
风险之辨识
风险之衡量
风险之监控
风险之报告
风险之回应

市场风险
信用风险
流动性风险
作业风险
其它风险
风险限额与风险汇总

绩效衡量
收入与成本配置
资本适足率及其它相关议题

通则
风险管理信息系统之功能
数据库之建置暨数据之完整性
技术架构之建置暨系统之安全性

1. 总则

为协助证券商建立良好之整体风险管理制度,并促进资本市场健全发展,爰制定本守则,俾供证券商参考遵循。
证券商业务之经营面临许多不确定性,凡某一事件之发生可能产生负面冲击,而影响经营策略目标之达成者,谓之风险。
证券商应塑造重视风险管理之经营策略与组织文化,并掌握质化与量化管理之成果,作为经营策略制定之参考依据。
证券商为了管理风险,宜建立整体风险管理制度,由公司之董事会、各阶层管理人员及员工共同参与推动执行。它是一种上下共守的程序,从公司整体的角度,透过对潜在风险之辨识、衡量、监控、响应及报告等一连串活动,以质化及量化之管理方法,将营运活动中可能面临之各种风险,维持在所能承受之范围内,以期能合理确保公司策略目标之达成,并有助它的规划制订。
证券商建立风险管理制度,除应遵守相关法规外,其执行风险管理之组织架构与权责、风险之辨识、衡量、监控、响应、报告、风险管理信息系统及信息揭露宜尽可能参酌引用本守则办理,俾积极扩大风险管理的深度、广度与效能。
证券商应重视风险管理单位与人员,授权其独立行使职权,以确保该风险管理制度得以持续有效实施,并协助董事会及管理阶层确实履行其责任,进而落实证券商之风险管理。
2. 风险管理组织架构与职责
风险管理组织架构
证券商风险管理组织架构
证券商得在董事会成员中组成风险管理委员会,并应指定或设置适当风险管理执行单位,俾有效规划、监督与执行证券商之风险管理事务。
守则说明:
风险管理组织架构之设计,并无放诸四海皆准的体系,宜考量个别组织型态、企业文化及所承担风险主要内涵之差异等因素;但执行风险管理之单位或个人应保持独立性,则为影响风险管理成效的重要共同原则。
风险管理非仅风险管理单位之职责,公司内其它相关单位,诸如人力、法务、信息、内控、稽核、规划等亦有其相应需配合之事项,否则难以落实整体业务之风险管理。
风险管理之成功有赖全公司上下之共同推动执行,因此董事会与风险管理执行单位以及相关单位间之沟通、协调与联系便极为重要。除此之外,公司的营运亦攸关各种内、外部人之利益,由于立场不同,自然对风险的观察与接受度各异,因此为能得到正面支持,与内、外部人之沟通亦需重视。
风险管理之执行有赖明确之权责架构设计、及监督呈报流程之规划,否则相关风险管理信息难以作有效之汇总、传递与研判,公司的营运策略及风险管理政策也无法因应主客观环境之变化,进行适当之调整。
风险管理职责
董事会的角色
董事会应认知证券商营运所面临之风险(如市场风险、信用风险、流动性风险、作业风险、法律风险、声誉风险及其它与证券商营运有关之风险等),确保风险管理之有效性,并负风险管理最终责任。
守则说明:
,因此董事会必须建立适当的风险管理体系,作业流程及全公司的风险管理文化,并配置必要之资源以利执行运作。
,并非仅止于注意个别单位所承担之风险,更应从公司整体角度考量各种风险汇总后所产生之效果。同时亦应考量主管机关所定法定资本适足之需求,以及各种影响资本配置之财务、业务相关规定。
风险管理委员会的功能
为协助董事会规划与监督相关风险管理事务,证券商得在董事会成员中组成风险管理委员会,如未组成风险管理委员会,则由董事会直接负责相关事务。
守则说明:
、常态性及时效性,得于董事会成员中组成专责之风险管理委员会,方能有效进行日常风险管理事务之监督。但该委员会仍应定期向董事会提出报告。
,该委员会应拟定风险管理政策,并建立质化与量化之管理标准,同时应适时的向董事会反应风险管理执行之情形,提出必要之改善建议。
风险管理执行单位的功