文档介绍：造价工程师考试造价工程案例分析点题 A+B
一、背景:
某拟建生产项目, 建设期为 2 年,运营期为 6 年。设计年产54 万件,每件售价100 元。运营期第 1 年达产 60%,
第 2 年达产 90%,以后各年均达产 100%。其它基础数据见表 所示。
表 某建设项目财务评价基础数据表单位:万元
序年份
1 2 3 4 5 6 7 8
号项目
建设投资:
1 (1)自有资本金 700 800
(2)贷款 1000 1000
2 经营成本 2100 3000 3200 3200 3200 3200
维持运营投资:
3 10 10 20 20
自有资本金
4 流动资产 900 1400 1400 1400 1400 1400
5 流动负债 420 600 600 600 600 600
有关说明如下:
540 万元形成无形资产,其余形成固定资产。建设投资贷款利率为 %(按月计息)。固定资
产使用年限为 10 年,残值率为 4%,固定资产余值在项目运营期末一次收回。
20%为自有资金(于运营期第一年投入),80%贷款,流动资金贷款利率为 4%(按年计息)。
流动资金在项目运营期期末一次收回并偿还贷款本金。
6%,所得税税率为 25%。
4 年每年等额偿还,利息照付。
5. 当地政府考虑该项目对当地经济拉动作用,在项目运营期前两年每年给予 500 万元补贴,补贴收入不计税。
,不考虑增加固定资产,无残值。
7、基准收益率 15%。
8、无形资产在运营期内均匀摊入成本。
(计算结果取整数)
问题:
1、列式计算建设投资贷款年实际利率,建设期贷款利息。
2、编制建设投资贷款还本付息计划表。
3、列式计算固定资产年折旧额和运营期末余值。
4、编制总成本费用表。
5、列式计算 6 年的营业税金及附加、所得税、息税前利润、总投资收益率、利息备付率。
答案:
问题 1:
(1) 建设投资贷款年实际利率=(1+%/12)12-1=6%
(2) 建设期贷款利息:
第 1 年贷款利息=1000÷2×6%=30 万元
第 2 年贷款利息=[(1000+30)+1000÷2]×6%=92 万元
建设期贷款利息合计=30+92=122 万元
问题 2:建设投资贷款本金在运营期的前 4 年每年等额偿还,利息照付
建设投资借款还本付息计划表单位:万元
1
年份
序号 1 2 3 4 5 6
项目
1 年初累计借款 1030 2122 1591 1060 529
2 本年新增借款 1000 1000
3 本年应计利息 30 92 127 95 64 32
4 本年应还本息 658 626 595 561
本年应还本金 531 531 531 529
本年应还利息 127 95 64 32
5 年末余额 1030 2122 1591 1060 529 0
问题 3:
(1)固定资产年折旧额=(3500-540+122)×(1-4%)/10=296 万元
(2)运营期末固定资产余值=3082-296×6=1306 万元
问题 4:填写总成本费用表
总成本费用估算表单位:万元
年份
序号 3 4 5 6 7 8
项目
1 经营成本 2100 3000 3200 3200 3200 3200
2 固定资产折旧费 296 296 296 296 296 296
3 无形资产摊销费 90 90 90 90 90 90
4 利息支出 140 121 90 58 26 26
建设投资借款利息 127 95 64 32
流动资金借款利息 13 26 26 26 26 26
5 维持运营投资 10 10 20 20
6 总成本费用 2626 3507 3686 3654 3632 3632
问题 5:
(1)第 6 年营业税金及附加=5400×6%=324 万元
(2)第 6 年所得税=(5400-324-3654)×25%=356 万元
(3)息税前利润=5400-324-3654+32+26=1480 万元
EBIT
(4) 总投资收益率(ROI)= ×100%=1480/(3500+122+800)=%
TI
(5)