文档介绍：--------------------------校验:_____________-----------------------日期:_____________财务公式财务指标分析财务公式及财务指标分析一、偿债能力指标(一)短期偿债能力指标1、流动比率=流动资产÷流动负债×100%流动比率越高,说明企业短期偿债能力越强,债权人的权益越有保证。流动比率的下限为100%,等于200%时较为适当。2、速动比率=速动资产÷流动负债×100%速动比率越高,说明企业偿还流动负债的能力越强。速动比率=100%时较为适当。3、速动资产=货币资金+交易性金融资产+应收账款+应收票据=流动资产-存货-预付账款-一年内到期的非流动资产-其他流动资产(二)长期偿债能力指标1、资产负债率(又称负债比率)=负债总额÷资产总额×100%资产负债率越小,说明企业长期偿债能力越强。2、产权比率(又称资本负债率)=负债总额÷所有者权益总额×100%产权比率越低,说明企业长期偿债能力越强,债权人权益的保障程度越高、承担的风险越小,但企业不能充分发挥负债的财物杠杆效应。二、运营能力指标1、周转率(周转次数)=周转额÷资产平均余额2、周转期(周转天数)=计算期天数÷周转次数=资产平均余额×计算期天数÷周转额3、流动资产周转情况(1)应收账款周转率(周转次数)=营业收入÷平均应收账款余额平均应收账款余额=(应收账款余额年初数+应收账款余额年末数)÷2应收账款周转期(周转天数)=平均应收账款余额×360÷营业收入周转率高表明:①收账迅速,账龄较短;②资产流动性强,短期偿债能力强;③可以减少收账费用和坏账损失,从而相对增加企业流动资产的投资收益。(2)存货周转率(周转次数)=营业成本÷平均存货余额平均存货余额=(存货余额年初数+存货余额年末数)÷2存货周转期(周转天数)=平均存货余额×360÷营业成本(3)流动资产周转率(周转次数)=营业收入÷平均流动资产总额平均流动资产总额=(流动资产总额年初数+流动资产总额年末数)÷2流动资产周转期(周转天数)=平均流动资产总额×360÷营业收入4、固定资产周转率(周转次数)=营业收入÷平均固定资产净值平均固定资产净值=(固定资产净值年初数+固定资产净值年末数)÷2固定资产周转期(周转天数)=平均固定资产净值×360÷营业收入固定资产原价,是指固定资产的历史成本。固定资产净值=固定资产原价-累计折旧固定资产净额=固定资产原价-累计折旧-已计提减值准备5、总资产周转率(周转次数)=营业收入÷平均资产总额平均资产总额=(资产总额年初数+资产总额年末数)÷2总资产周转期(周转天数)=平均资产总额×360÷营业收入三、获利能力指标(一)营业利润率1、营业利润率=营业利润÷营业收入×100%2、营业净利率=净利润÷营业收入×100%3、营业毛利润=(营业收入-营业成本)÷营业收入×100%(二)成本费用利润率1、成本费用利润率=利润总额÷成本费用总额×100%2、成本费用总额=营业成本+营业税金及附加+销售费用+管理费用+财务费用(三)总资产报酬率1、总资产报酬率=息税前利润总额÷平均资产总额×100%2、息税前利润总额=利润总额+利息支出=净利润+所得税+利息支出(四)净资产收益率1、净资产收益率=净利润÷平均净资产×100%2、平均净资产=(所有者权益年初数+所有者权益年末数)÷2四、发展能力指标(一)营业收入增长率1、营业收入增长率=本年营业收入增长额÷上年营业收入总额×100%2、本年营业收入增长额=本年营业收入总额-上年营业收入总额(二)资本保值增值率=扣除客观因素后的本年末所有者权益总额÷年初所有者权益总额×100%(三)总资产增长率1、总资产增长率=本年总资产增长额÷年初资产总额×100%2、本年总资产增长额=资产总额年末数-资产总额年初数(四)营业利润增长率1、营业利润增长率=本年营业利润增长额÷上年营业利润总额×100%2、本年营业利润增长额=本年营业利润总额-上年营业利润总额五、综合指标分析1、净资产收益率=总资产净利率×权益乘数=营业净利率×总资产周转率×权益乘数2、营业净利率=净利润÷营业收入3、总资产周转率=营业收入÷平均资产总额4、权益乘数=资产总额÷所有者权益总额=1÷(1-资产负债率)主要财务指标包括:偿债能力指标、资产负债管理能力指标、盈利能力指标、成长能力指标与现金流量指标。(1)偿债能力指标①短期偿债能力指标短期偿债能力是企业偿付下一年到的流动负债的能力,是衡量企业财务状况是否健康的重要标志。企业债权人、投资者、原材料供应单位等使用者通常都非常关注企业的短期偿债能力。☆流动比率流动比率=流动资产/流动负债该指标值越大,企业短期偿债能力越强。该指标值,一般以2为宜。☆速动比率速动比率=(货币资金+短期投资+应