文档介绍：中文摘要关键词:而持有的资本,它是新资本协议的基本框架中的第二个支柱——监督检查中的一在新巴塞尔资本协议监管框架下,银行拥有的资本大小决定了银行的经营能力、抵御风险能力和市场竞争能力。资本管理成为当今国际先进银行经营管理的核心内容之一。在我国银行向现代商业银行转变的过程中,借鉴和运用国外银行的先进管理理念,逐步建立以经济资本为核心的资本管理体系是其发展过程中的必然选择。经济资本在银行风险管理起到了极大的作用,如何准确的度量各种风险,从而计量监管银行的经济资本在目前仍是一个研究问题。在新巴塞尔资本协议中,巴塞尔委员会把监管资本与金融机构所需要的经济资本进行了区分。监管资本是银行满足监管当局风险控制的最低要求,也是监管者进行早期干预的基础。而经济资本是银行给予内部管理以及获得所期望的信用评级和其债务的风险溢价部分,由银行决定但受到监管者监督。经济资本的量度是根据方法推导得出的,它与容忍水平有关,而容忍水平则是银行破产或违约概率,代表实际损失大于的概率。由于大多数的风险难以量化加上数据难以获得,使得风险度量的难度很大。但是信息技术的普及以及模拟方法在风险度量中的应用使得这一问题得以解决。本文中我们使用蒙特卡罗模拟技术来实现对经济资本的模拟。目前,我国银监会正在积极推进商业银行进行经济资本管理,如何运用经济资本这一新的管理工具就成为目前理论界研究的重点,本文的选题也就是在这个背景下应运而生。论文第一章是绪论部分,对整个文章的背景进行介绍,介绍了文章的研究目的,并列举了国内外对相关内容的研究成果。在第二章中详细介绍了经济资本的概念、主要的度量方法及其与银行全面风险管理的关系。第三章首先概述了蒙特卡洛模拟的基本思想和应用的一般步骤,进而对意外损失与经济资本的关系进行了讨论,最后模拟了信用风险损失分布的流程。文章的第四部分是实证部分,首先对意外损失和经济资本的关系进行了阐述,然后提出蒙特卡洛模拟信用损失分布的流程,最后以我国某银行为例进行了实证研究,并对研究结果进行了分析。文章的最后对拿文进行了总结,评价了本文的不足与今后的研究方向,并且对我国实施信用风险评估提出了合理的建议。信用风险:蒙特卡罗模拟;经济资本;意外损失
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第一章绪论研究背景众所周知,资本是一家银行赖以生存的基础。从年的巴塞尔资本协议到年鹿ú嫉男伦时拘椋腿被嵋恢痹谂κ挂械淖时灸芨加敏感地反映经营过程中面对的风险。将于年在全球正式实施的巴塞尔新资本协议无疑已经对中国银行业产生了深刻影响。为了突破资产负债比例管理、全面预算管理、风险管理、经济效益管理与资本管理独立运作、相互分离、五大管理体系之间协调性差的现状,引入经济资本管理因此被提上我国商业银行管理的议事日程。应该认识到经济资本不同于人们熟知的监管资本。可以定义经济性资本为银行在没有强制要求的情况下,出于谨慎原则的考虑而持有的资本份额,银行长期内持有这些份额是合理的也是可实现的。首先银行是为了降低破产的可能性而持有经济性资本,当然,经济资本的数量只是依据银行所有者对破产可能性的主观评估;其次是为了给银行的经营活动提供资金。经济资本能够比较准确地反映资产的风险特性,并通过差异化的定价吸收资产的各种风险损失,它的运用可以解决下面三个问题:一是资产定价能充分反映对应的风险并实现股东的风险溢价,使资产收益可以抵补所有分配的成本;二是能够对面临各种风险的各类资产或业务单元进行一致的业绩判断,获得不同资产或业务单元对股东价值贡献的具体信息;三是在此基础上确定总体的以及不同资产或业务单元的风险承扫水平,并分配经济资本,继而调整资产或业务发展结构。经济资本虽然对银行风险管理起到了极大的作用,但如何准确的度量各种风险,从而计量经济资本在目前仍是一个难题。由于大多数的风险难以量化加之数据难以获得,使得风险度量的难度很大。但是信息技术的普及以及模拟方法在风险度量中的应用使得这一