文档介绍：KDJ随机指标由美国的乔治*莱恩(eLane)博士所创,最早起源于期货市场,是欧美证券期货市场常用的一种技术分析工具。随机指标设计的思路与计算公式都起源于威廉(W&R)理论,但比W&R指标更具使用价值,W&R指标一般只限于用来判断股票的超买和超卖现象,而随机指标却融合了移动平均线的思想,对买卖信号的判断更加准确;它是波动于0-100之间的超买超卖指标,由K、D、J三条曲线组成,在设计中综合了动量指标、强弱指数和移动平均线的一些优点,在计算过程中主要研究高低价位与收盘价的关系,即通过计算当日或最近数日的最高价、最低价及收盘价等价格波动的真实波幅,充分考虑了价格波动的随机振幅和中短期波动的测算,使其短期测市功能比移动平均线更准确有效,在市场短期超买超卖方面,又比相对强弱指标RSI敏感,总之KDJ是一个随机波动的概念,反映了价格走势的强弱和波段的趋势,对于把握中短期的行情走势十分敏感。优点在于反应敏感,能给出非常明显的(黄金交叉)进货信号和(死亡交叉)出货信号,易于掌握。DKJ技术指标分析一、概论首先需要强调的是,任何的技术指标都有其各自的缺陷和局限性,比如说MACD对震荡走势的盲区,KDJ对单边轧空式钝化的盲区,宝塔线对顶底的盲区,均线的压力支撑是否有效调整到位的盲区,换手率对吸货、出货无法辨别的盲区等等。所以我们要学会用各种指标来互相弥补其不足,比如用KDJ,I,DMI来弥补KDJ系统;KDJ,RSI来弥补均线系统,KDJ,RSI均是提示股价超买超卖的指标,适合于短线操作。一般技术分析人士多强调技术指标的重要性,这是从技术分析这一理论的整体角度而言的。实际操作中应该注意多种技术分析的运用和实践。每一个技术分析都有不同的角度和侧重点,而且技术分析理论随着时间的推移会有所改进或更新,所以要学会活学活用而不是死板的按理论去做判断,否则容易吃亏。运用这些技术手段,心中必须明白,这些技术分析的理论和指标都有自身的弱点和缺陷。因此,单独使用某一种指标会有很大的盲目性和局限性,直接的后果是引起判断失误,投资(投机)失败,所以对于一个成熟的职业股民来说,应掌握多种技术分析的手段,综合考察,多角度思考,发挥多种技术分析的优势,才能立于不败之地二、什么叫KDJ指标KDJ全名为随机指标(Stochastics),由美国的乔治?莱恩(eLane)博士所创,其综合动量观念,强弱指标及移动平均线的优点,也是欧美证券期货市场常用的一种技术分析工具,早期应用于期货市场,后来慢慢给借用到股票市场来。KDJ指标是根据统计学的原理而推导出来的,它以价格一天波动所形成的收盘价、最高价、最低价为基本数据进行计算,得出的K值、D值和J值分别在指标的坐标上形成一个点,连接无数个这样的点位,就形成一个完整的能反映价格波动趋势和情况的KDJ指标。KDJ指标设计的思路与计算公式都起源于威廉(W%R)理论,但比W%R指标更具使用价值,W%R指标一般只限于用来判断股票的超买和超卖现象,而KDJ指标却融合了移动平均线的思想,对买卖信号的判断更加准确;它是波动于0~100之间的超买超卖指标,由K、D、J三条曲线组成,在设计中综合了动量指标、强弱指数和移动平均线的一些优点,在计算过程中主要研究高低价位与收盘价的关系,即通过计算当日或最近数日的最高价、最低价及收盘价等价格波动的真实波幅,充分考虑了价格波动的随机振幅和中短期波动的测算,使其短期测市功能比移动平均线更准确有效,在市场短期超买超卖方面,又比相对强弱指标RSI敏感,总之KDJ是一个随机波动的概念,反映了价格走势的强弱和波段的趋势,对于把握中短期的行情走势十分敏感。三、KDJ指标的应用KDJ指标是三条曲线,在应用时主要从五个方面进行考虑:①KD取值的绝对数字;②KD曲线的形态;③KD指标的交叉;④KD指标的背离;⑤J指标的取值大小。第一,从KD的取值方面考虑。在KDJ指标所形成的技术分析图形坐标中,纵坐标的取值范围是0~100,K值、D值在这一区间内上下波动,但J值的取值范围不受限制。将其划分为几个区域:80以上为超买区,20以下为超卖区,其余为徘徊区,一般我们只关注80以上或20以下的情况。根据这种划分,当K值和D处于纵轴80以上的区域时,是超买区,指标显示趋势随时有出现看跌的可能,应当采取卖出操作;当K值和D值处于纵轴20以下的区域时,属于超卖区,指标显示趋势随时有出现看涨的可能,应当采取买进操作。而当K值、D值、J值位于纵坐标50左右的区域时意味着趋势不明显,或者说价格走势正处于牛皮盘整阶段。应该说明的是,上述划分只是一个应用KD指标的初步过程,仅仅是信号,完全按这种方法进行操作很容易招致损失。具体来说:1)K线是快速确认线——数值在90以上为超买,数值在10以下为超卖;D线是慢速主干线——数值在80以上为超买,数值在20以下为