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形成的技术分析图形坐标中，纵坐标的取值范围是0～100，K值、D值在这一区间内上下波动，但J值的取值范围不受限制。将其划分为几个区域：80以上为超买区，20以下为超卖区，其余为徘徊区，一般我们只关注80以上或20以下的情况。根据这种划分，当K值和D处于纵轴80以上的区域时，是超买区，指标显示趋势随时有出现看跌的可能，应当采取卖出操作；当K值和D值处于纵轴20以下的区域时，属于超卖区，指标显示趋势随时有出现看涨的可能，应当采取买进操作。而当K值、D值、J值位于纵坐标50左右的区域时意味着趋势不明显，或者说价格走势正处于牛皮盘整阶段。应该说明的是，上述划分只是一个应用KD指标的初步过程，仅仅是信号，完全按这种方法进行操作很容易招致损失。具体来说：
　　1)K线是快速确认线——数值在90以上为超买，数值在10以下为超卖；D线是慢速主干线——数值在80以上为超买，数值在20以下为超卖；J线为方向敏感线，当J值大于100，特别是连续数天以上，股价至少会形成短期头部，反之J值小于0时，特别是连续数天以上，股价至少会形成短期底部。
　　2)当K值由较小逐渐大于D值，在图形上显示K线从下方上穿D线，显示目前趋势是向上的，所以在图形上K线向上突破D线时，即为买进的讯号。实战时当K，D线在20以下交叉向上，此时的短期买入的信号较为准确；如果K值在50以下，由下往上接连两次上穿D值，形成右底比左底高的“W底”形态时，后市股价可能会有相当的涨幅。
　　3)当K值由较大逐渐小于D值，在图形上显示K线从上方下穿D线，显示目前趋势是向下的，所以在图形上K线向下突破D线时，即为卖出的讯号。实战时当K，D线在80以上交叉向下，此时的短期卖出的信号较为准确；如果K值在50以上，由上往下接连两次下穿D值，形成右头比左头低的“M头”形态时，后市股价可能会有相当的跌幅。
　　第二，从KD指标曲线的形态方面考虑。当KD指标在较高或较低的位置形成了头肩形和多重顶(底)时，是采取行动的信号。注意，这些形态一定要在较高位置或较低位置出现，位置越高或越低，结论越可靠。KDJ指标可以借助形态理论、趋势理论和背离理论来综合判断，而非仅仅只能通过取值范围和交叉现象才能得出结论。一般来说，当指标K线、D线和J线在运行过程中形成类似于价格波动所形成的形态时，可以根据形态学进行判断，如头肩顶形态应当看跌，圆弧底形态应当看涨。趋势线也同样存在于KDJ指标三线的运行之中，连接K线、D线和J线和每次高点和低点，可以寻找到支撑或者阻挡指标运行的点位，也可以由此推断出价格走势中所存在的支撑或阻挡，以及趋势转折的机会。
　
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　第三，从KD指标的交叉方面考虑。K与D的关系就如同股价与MA的关系一样，也有死亡交叉和黄金交叉的说法，不过这里交叉的应用是很复杂的，还附带很多其他条件。具体而言：当K值自上而下穿越D值，形成交叉时，称为“死亡交叉”，预示着今后的价格运行趋势将可能向着有利于空方的局面转变；当K值自下而上穿越D值，形成交叉时，称为“黄金交叉”，预示出今后的价格运行趋势将可能向着有利于多方的局面演变。一般来说，在纵坐标50区域出现的交叉并不明显，黄金交叉发生的区域在20超卖区以下，而且越低越有效，死亡交叉产生的区域在80超买区以上，越高越有效。
　　以K从下向上与D交叉为例：K上穿D是金叉，为买入信号。但是出现了金叉是否应该买入，还要看别的条件。第一个条件是金叉的位置应该比较低，是在超卖区的位置，越低越好。第二个条件是与D相交的次数。有时在低位，K、D要来回交叉好几次。交叉的次数以2次为最少，越多越好。第三个条件是交叉点相对于KD线低点的位置，这就是常说的“右侧相交”原则。所谓右侧相交，是指指标中K线与D线向同一方向运动时出现的交叉往往比在不同运行方向出现的交叉情况要更为有效。在D已经抬头向上时K才同D相交，比D还在下降时与之相交要可靠得多。
　　第四，从KD指标的背离方面考虑。在KD处在高位或低位，如果出现与股价走向的背离，则是采取行动的信号。背离现象是技术指标的运行过程中值得高度注意的，KDJ指标也不例外。当价格持续上涨而KDJ指标出现持续的走低，或者当价格持续下跌而KDJ指标出现持续的上涨，这时就出现背离现象。一旦背离现象产生，应当保持警惕，因为此时价格运行的趋势往往会