文档介绍：银行票据融资服务方案一、关于发债的基本内容1、中期票据指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的,约定在一定期限内还本付息的债务融资工具。中期票据每期发行期限在3-5年。2、短期融资券指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的,约定在1年内还本付息的债务融资工具。期限最长不超过365天,最短不限。产品要素短期融资券中期票据发行主体具有法人资格的非金融企业发行对象银行间债券市场的机构投资者产品期限1年以内3年-5年发行额度净资产规模的40%(扣除其他已发行债券余额)+AA综合费、利率10%--12%10--8%/年审批制度交易商协会注册制承销方式主承销商负责制中介机构主承销商、评级公司、律师事务所、会计师事务所   二、融资建议方案(一)发行规模根据融资的要求,公司必须满足发行额度不超过净资产规模的40%(扣除其他已发行债券余额)的规定,按照公司最后一期经审计净资产计算。(二)发行方式中期票据:根据贵公司项目建设的实际需求和中期票据一次审批注册,一次或分期发行;短期融资券:可根据公司实际情况灵活发行,期限、次数匹配实际的资金需求。(三)发行利率(三)发行期限中期票据每期不超过五年,短期融资券不超过1年。三、融资业务对比(一)票据融资和公司债、企业债三类产品的比较。非金融企业债务融资工具总体比较名称短期融资券、中期票据企业债券公司债券、可转换公司债券主管部门交易商协会国家发改委中国证监会审批机制注册制(发行门槛较低,审批速度较快)核准制核准制(需要会签证监会发审委,要求相对严格)承销机构商业银行、个别证券公司证券公司证券公司发行、交易市场银行间债券市场(流通性较好,参与投资群体较为优质,发行利率较低)银行间债券市场、交易所交易所募集资金用途用途宽泛,可用于项目、偿还银行贷款亦或补充流动资金。资金用途要求较为苛刻,例如发债资金不得超过项目自身投资的40%,补充流动资金部分不得超过发债额度的20%等。股东会或股东大会核准的用途,且符合国家产业政策发行期限1年至7年(中期票据通常以3、5年期限为主)以中长期为主通常为5年、7年和10年1年以上,(市场上最长的为10年)担保方式信用、无担保为主通常需要抵押、担保通常需要担保利率结构固定利率和浮动利率固定利率、浮动利率固定利率为主发行成本票面利率、承销费用、评级费用、律师费用票面利率、承销费用、评级费用、律师费用、资产评估费用(如抵押增信)、担保费(如第三方保证担保)票面利率、承销费用、评级费用、律师费用、担保费(如第三方保证担保)    (二)发债优势发债融资成本主要包括票面利率、主承销费用和中介费用三类。费用项目短融中票综合费、利率10%--12%10--8%/年审计费约80万评级费约25万律师费约10万担保费无无协会会员费10万元/‰(30亿以上)