文档介绍：北方工业大学
硕士学位论文
利率市场化下我国商业银行人民币贷款定价研究
姓名:赵鹏远
申请学位级别:硕士
专业:数量经济学
指导教师:刘喜波;李红梅
20080510
摘要巴塞尔新资本协议的出台、利率市场化的逐步深入以及国外银行的进入,国际国内环境的变化都对国内银行的贷款定价提出了更高的要求,国内银行越来越多地面临贷款自主与合理定价的问题,同时这一问题也成为学者们关注的热点问本文首先分析了商业银行贷款定价研究的意义以及贷款和贷款定价的含义。然后结合我国商业银行贷款定价的现状和国内外商业银行贷款定价方法和风险度量方法,提出了综合考虑贷款风险、银行利润和银企关系的贷款定价模型,即风险定价模型。本文对风险定价模型的三个因素进行了重点研究,包括基准利率本文从定性定量两个角度,从稳定性、基础性、相关性对、银行间准利率。此外,本文对P徒辛诵拚紫韧ü运母鑫ピ嫉憬斜冉选择出适合我国市场环境的违约点;其次与以往相关文章计算公司股权价值的方析,结果表明修正后的P湍芄缓芎玫氖侗鹦庞梦ピ加胄庞梅俏ピ甲椤8据贷款种类的不同,贷款的风险的不同,本文对预期违约损失进行了计算,并提最后,本文通过案例对上述的三个因素进行了测算,并计算出了贷款利率。关键词:贷款定价,风险定价模型,无风险利率,预期违约概率,预期违约损失题之一。的选择、预期违约概率和预期违约损失的计算。债券回购利率和央行票据利率进行比较,认为更适合作为此模型中的基法不同,本文的大部分样本为股权分置改革后的公司,所以在计算股权价值时,直接用股票收盘价和总股本相乘得到;最后对预期违约概率的结果进行了实证分出了相应的公式。风险定价模型不仅能反映风险水平,而且该方法简单、快捷。北方工业大学硕士学位论文
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量陵帔学位论文作者签名:脚参远学位论文作者签名:压捌躯丝字日期:够年乡月户日独创性声明学位论文版权使用授权书签字日期:坷年歹月と含其他人已经发表或撰写过的研究成果,也不包含为获得延淹跣┨没蚱渌本学位论文作者完全了解友王些太堂有关保留、使用学位论文的规定,和借阅。本人授权延淹跣┨每梢越宦畚牡娜ú炕虿糠帜谌荼嗳胗泄厥签字日期:聊月/≥日本人声明所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作及取得教育机构的学位或证书而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示谢意。有权保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和磁盘,允许论文被查阅据库进行检索,可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存、汇编学位论文。学位论文作者毕业后去向:的研究成果。据我所知。除了文中特别加以标注和致谢的地方外,论文中不包C艿难宦畚脑诮饷芎笫视帽臼谌ㄊ工作单位:通讯地址:导师签名:电话:邮编:
悸本文选题背景随着我国金融改革的不断深化,利率市场化的进程不断加快、程度不断加深。人民银行按照先外币、后本币,先贷款、后存款,存款先大额长期、后小额短期的改革思路,逐步建立起由市场供求决定金融机构存、贷款利率水平的利率形成机制,中央银行调控和引导市场利率,使市场机制在金融资源配置中发挥主导作用。在这期间,我国人民币贷款利率改革也有了长足发展。中国人民银行逐步扩大了金融机构贷款利率浮动权:年将金融机构对小企业的贷款利率浮动幅度由%扩大到%,农村信用社的贷款利率最高上浮幅度由%扩大到%;年允许县以下金融机构贷款利率最高可上浮%,将对小企业贷款利率的最高可上浮%的规定扩大到所有中型企业;年初在全国八个县农村信用社进行利率市场化改革试点,进一步扩大农村信用社利率浮动幅度,贷款利率浮动幅度由%扩大到ィ婵罾首罡呖缮细ィ月份,进一步扩大农村信用社利率浮动试点范围;年日起,商业银行、城市信用社贷款利率浮动区间扩大到【,】,农村信用社贷款利率浮动区间扩大到【,浚月日,放开了商业银行贷款利率上限,农村信用社贷款利率浮动上限扩大到基准利率的倍,实行人民币存款利率下浮制度。随着人民银行对贷款利率的不断放开,商业银行在对企业贷款时将拥有更大的自由度,能够根据企业和具体业务的风险度更自由地确定利率的高低,有利于商业银行提高贷款定价能力,防范金融风险。但是,长期以来我国贷款利率一直处于管制状态,且与贷款相关的收费也受到严格限制,商业银行自主定价的空间很小,所以我国商业银行缺乏贷款定价的基础和能力,还未形成一套行之有效的贷款定价体系。无论从理论方法研究还是信息系统建设,我相比都还存在一定的距离。因此,掌握合理的贷款定价模型,具备在利率市场化条件下的自主定价能力,以提高市场竞争力,成为我国商业银行目前面临的重大课题