文档介绍：基于宏观经济波动的P的重构及其在商业银行的应用湖南大学博士学位论文学校代号:学号:密级:
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刷磁轹至产作者签名:爱为作者签名:爱石罕矿耗攴裨翵纩日日期:矿年石月踝学位论文原创性声明学位论文版权使用授权书湖南大学日期:’恚晔滤迫本人郑重声明:所呈交的论文是本人在导师的指导下独立进行研究所取得的研究成果。除了文中特别加以标注引用的内容外,本论文不包含任何其他个人或集体已经发表或撰写的成果作品。对本文的研究做出重要贡献的个人和集体,均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律后果由本人承担。本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定,同意学校保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版,允许论文被查阅和借阅。本人授权湖南大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索,可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学位论文。本学位论文属于⒈C芸冢年解密后适用本授权书。⒉槐C躣。朐谝陨舷嘤Ψ娇蚰诖颉啊ⅲ日期:一多●琁;”
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要摘信用风险是商业银行面临的主要风险。目前,信贷业务是我国商业银行的主要业务,净利息收入占总收入相当大的比例。在对最近发生的国际金融危机进行反思时,系统性风险的防范成为关注的焦点。因此,从宏观审慎管理角度对我国商业银行信用风险进行研究具有重要的理论价值和现实意义。鉴于型是信用风险计量和经济资本管理采用的最重要的金融模型之一,本文拟从系统性金融风险控制出发,针对该模型存在的主要问题开展深入的研究,通过对该模型的重要假设和相关参数进行修正,对该模型的关键部分进行重构,并在此基础上探讨新的P驮谏桃狄芯米时竟芾碇械挠τ谩本文首先回溯涉及P突驹淼南喙匚南祝筒捎肅模型计量经济资本的两种主要方法进行细致的、多角度的比较,对型与经济资本管理的内在关系以及P陀氚腿时拘橹涞墓系进行了深入的剖析,从而对P偷幕驹碛辛巳妗⑸钊氲陌盐铡为了防范系统性风险,有必要将宏观经济波动纳入到P偷姆治框架内。为此,本文从三个方面分析了P痛嬖诘娜毕荨J芎旯劬波动的影响,债务人的违约概率在贷款期限内会发生波动,而在原有的P图际跷牡抵胁⑽炊愿媚P驼袢宋ピ几怕嗜≈档挠行浣薪定,不能对该模型的适用性和可靠性进行正确的判断。受宏观经济影响,各行业之间存在相关性,而原有的P图俣ㄐ幸捣缦找蜃又涫窍嗷ザ懒的,不符合行业风险因子存在相关性的客观情况;原有的P图俣ㄎ约损失率为一常数,没有考虑在宏观经济波动下债务人抵押品价值变化的情况;这两种情况都使得P驮诤旯劬梅⑸ǘ那樾问チ诵庞梅缦计量的准确性。针对P驮诤旯劬貌ǘ跫麓嬖诘娜秩毕荩畚姆直鸲云进行系统的思考,并提出了修正的方法。本文对P臀ピ几怕嗜≈档挠行浣辛朔治觥6訡模型采用植甲魑U袢宋ピ际录植嫉慕剖欠窕岬贾赂媚P退扑的经济资本高估了贷款组合的风险水平进行了严格的数学证明;借助于蒙特卡罗模拟方法,通过敏感性试验,找出P臀ピ几怕嗜≈当涠刖米时计量的误差率之问量的关系,从而得出为了将经济资本计算误差率控制在某一范围内,债务人违约概率取值不应超过某一临界值的重要结论。本文否定了P凸赜谛幸捣缦找蜃又湎嗷ザ懒⒌募俣ǎ衔P●舻博,学位论文·‘
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业风险因子之间具有相关性。考虑到宏观经济波动对行业风险因子的影响,论文通过引入多元系统风险因子,将行业风险因子的形参数表示为系统风险因子的线性组合与一反映该行业风险因子内在特性的参数之积,。本文否定了P凸赜谖ピ妓鹗饰R怀J募俣āT诒疚奶岢龅—P偷幕∩希ピ妓鹗时浠那樾文扇敫媚P涂蚣苣冢出了既能充分考虑行业风险因子之间的相关性,又能考虑贷款违约损失率变化的..P停沟谜庖恢毓购蟮哪P头仙桃狄蟹缦展芾淼南质敌要,为商业银行在宏观经济波动下计算贷款组合经济资本提供了可行的方法。本文以我国某城市商业银行的贷款数据为样本,对..P在我国商业银行经济资本管理中的应用进行了案例分析。基于该模型,从四个方面对商业银行防范系统性风险作了进一步的研究。关键词:信用风险;P停晃ピ几怕剩晃ピ妓鹗剩缓旯劬貌ǘ系统性风险;经济资本基于宏观绛济波动的P偷闹毓辜捌潇竦我狄械氖甜