文档介绍：形态与指标分析形态分析重要的反转形态:头肩顶与头肩底重要的反转形态:圆顶与圆底重要的反转形态:三角形其他反转形态:矩形、双顶(底)、三重顶(底)、扩散形态、钻石、楔形等、V字形巩固形态:旗形、三角形、矩形、头肩形、贝形股价的形成在于买卖双方供给与需求的变动,这种价格的变动在统计学上可以用曲线划出,一段时间后这些曲线自然构成一个图形,这种图形即我们在技术分析中所说的形态第一节头肩顶与头肩底1、头肩顶形成的原因:头左肩右肩颈线突破点(1)股价经过长期上升后,成交量大量增加,随后持股者获利回吐,出现整理下跌。下跌时成交量往往比先前的最高价成交量减少许多,由此形成“左肩”。(2)新一轮行情上升,成交量大部分比左肩少(有时可能出现大量换手,见注1),但价格却超越左肩顶部,随后成交量萎缩,股价呈现整理下跌,跌回至左肩底点附近,这称为“头”。(3)第三次上升,但此时成交量大多比左肩和头部少,但上升的最高点却低于头部的最高点,大多仅涨至左肩顶点附近即告下落,此是为“右肩”。(4)第三次下跌,穿过由左肩与头部之间底点及头部与右肩底点间的连线(该线称为“颈线”),且收盘价在该突破点的3%以下时(注2),称为头肩顶形态完成。该形态被跌破后,行情转为下跌趋势,如未经过长时间彻底整理,股价再回升时,难以超过颈线。1、头肩顶形成的原因(注)(1)根据美国股市统计资料,在头肩顶的形态中,大约有超过三分之一以上的头肩顶形态,左肩的成交量最大;也有大约三分之一头肩顶形态,头部的成交量最大;三分之一头肩顶的左肩与头部的成交量水平相当。(2)道氏理论以收盘价跌破突破点的3%,才能称为有效突破。但是在证券市场的短线操作的时候,根据经验,涨跌幅度较大的小盘投机股,只要高于或低于突破点的2%;而一般投资股和指数,%即可视为有效突破。2、头肩顶的卖出信号及其预测能力(下)右肩颈线突破点(7)股价跌破颈线时,成交量大多会增加;假如跌破后数天的成交量仍然很少时,则常会出现暂时的弹升,使股价又回到颈线附近,但很少会穿过颈线。(8)形态完成后,股价下跌至预测低点以下,经过整理一段时间以后,都会再有另一段上涨行情到来。据此,可以测量右肩顶点至下跌底部之间的长度,再从下跌底部向右方量出同样距离,作为整理所需要的时间,并在该预测时间的末端附近买入,以待行情由此上涨。另外由于坐标的差异,根据上述方法所画出来的时间距离会有所不同。因此,我们可以在股价跌破颈线后即算完成该头肩顶形态所需要的天数,将此天数除以2,作为下跌后整理所需要的最短时间。3、复合头肩顶的七种模式4、复合头肩顶的特性及注意事项(1)复合头肩顶之肩与肩、或肩与头每次下跌低点的价位多半接近相同,其颈线多半接近水平,较少有“上倾颈线”与“下倾颈线”,但因整理做头的时间较长,高档套牢浮筹较标准头肩顶形多,因此不管其颈线的角度如何,一旦向下有效跌破,卖压会极为沉重。(2)有时复合头肩顶因肩与肩、肩与头每次下跌低点的价位,并不全部落在一条直线上,造成绘制颈线的取点困难,此时可以取最靠近头部的左肩和右肩,作为取点的标准。(3)复合头肩顶形成后,一旦股价跌破颈线,价格下跌的低点,往往低于标准头肩顶预测最小跌幅。(4)复合头肩顶一般出现在长期下降趋势中最初的顶部,因构成时间较长,在中期趋势中很少出现。图6-1头肩顶形态实例5、头肩底形成的原因(3)第三次下跌时,成交量大多比左肩和头部少,但下跌的低点比头部的低点高,从而形成右肩。(4)第三次上升时,穿过由左肩和头部及头部和右肩之间顶点连接而成的颈线,此时成交量大量增加,当穿越颈线后的收盘价在颈线的3%以上时,头肩底形态完成。头左肩右肩颈线突破点(1)股价经过长期下跌后成交量相对减少,持股者因价位很低而逐渐惜售,之后抢超跌的买单增加,求过于供导致股价反弹,由此形成左肩。(2)另一个下跌行情,成交量往往比左肩少,但价格却跌至左肩以下,随后股价再次上升并超过左肩底部,上涨时股价再度放大,并增加至比左肩多的水平,这称为头。