文档介绍：11把所有的理财目标涉及的现金流量一并考虑,内部报酬率低者,表示要达成所有理财目标需要的投资报酬率较低,达成的可能性较高,应优先考虑。理财决策考虑依据,比较不同方案只考虑该决策所涉及的现金流量,还原为净现值,净现值高者优先考虑。收支结余能否支应该方案所需的额外支出。现金流量决策净现值决策内部报酬率决策22小李夫妻两人年龄均为岁,结婚年,两人都是金融从业人员。理财决策案例-案例背景男方父母:均为岁,原来在乡下务农,过去积蓄用于给小李夫妻购房,无退休金。家庭成员背景资料33理财决策案例 -案例背景单位:元单位:元家庭收支资料家庭资产负债资料存款股票基金住房公积金账户余额个人养老金账户余额现有住房市价保险状况有社保,无商保负债状况无负债家庭月收入(税前)金额小李妻子年终奖金各一个月工资家庭月支出金额物业费衣食费交通费通讯费医疗费娱乐费其他杂支44理财决策案例 -理财目标预计两年内将生育一子女,培养子女到大学毕业,大学学费每年现值元。同时男方父母将两年后由外地迁入本市居住,帮忙带小孩。并负担两老的生活费用。每增加一个家庭成员,预计增加元的年开销现值,到子女大学毕业或父母岁为止。两年后换买一套现值元的房屋,供届时一家五口居住。小李岁退休,配偶岁退休。退休后生活费为退休前的,退休生活计算到岁。5理财决策案例 -其它假设条件基本假设贷款利率:一般贷款利率:公积金贷款利率:贷款期限:最长年贷款成数:最多七成其他规定:年期贷款利率下浮住房公积金贷款上限为万元薪资所得免税额为每人每月元房价成长率房屋折旧率投资报酬率:存款股票住房公积金社保缴费比率:住房公积金:医疗:养老:失业:退休支出调整率养老金替代率566理财决策案例-任务请帮小李夫妻制作家庭理财规划报告书,报告书中必须回答下述问题:A财务诊断:编制家庭资产负债表与现金流量表,指出需要改进之处。B换房规划:拟定三个换房方案,分别为尽量少用贷款、五年内还清贷款、尽量多用贷款,分析其可行性。(考虑与不考虑收支成长率)77编制家庭资产负债表资产金额(元)负债与净值金额(元)存款负债股票基金公积金账户养老金账户自住房产资产合计净值88社保提缴率医疗失业住房公积金养老金月薪应缴税:(×)×元年终奖金应缴税:元,低于元,适用税率,×元编制家庭现金流量表需计算税后可支配收入(不含延期收入)小李家庭年税后收入()×()()×()元社保提缴率医疗失业住房公积金养老金月薪应缴税:(×)×元年终奖金应缴税:元,低于元,适用税率,×元小李妻家庭编制家庭现金流量表99编制家庭现金流量表项目金额(元)百分比税后收入物业费衣食费交通费通讯费娱乐费医疗费其它杂支支出合计净现金流量1010无负债,财务稳健,可适度利用财务杠杆加速资产成长。家庭收入中上,支出一般,因此储蓄率高达,理财规划弹性大。现有存款高于年支出,保持高流动性。没有商业保费支出,夫妻只有社保,未投保商业险,保障不足。投资性资产(股票基金)占可运用资金三分之二,比重适当。任务:财务诊断 ——指出需改进之处