文档介绍：1
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把所有的理财目标涉及的现金流量一并考虑,内部报酬率低者,表示要达成所有理财目标需要的投资报酬率较低,达成的可能性较高,应优先考虑。
理财决策考虑依据,比较不同方案
只考虑该决策所涉及的现金流量,还原为净现值,净现值高者
优先考虑。
收支结余能否支应该方案所需的额外支出。
现金流量决策
净现值决策
内部报酬率决策
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小李夫妻两人年龄均为29岁,结婚3年,两人都是金融从业人员。
理财决策案例
-案例背景
男方父母:均为56岁,原来在乡下务农,过去积蓄用于给小李夫妻购房,无退休金。
家庭成员背景资料
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理财决策案例 -案例背景
单位:元
单位:元
家庭收支资料
家庭资产负债资料
存款
50,000
股票基金
100,000
住房公积金账户余额
47,000
个人养老金账户余额
50,000
现有住房市价
300,000
保险状况
有社保,无商保
负债状况
无负债
家庭月收入(税前)
金额
小李
5,000
妻子
4,000
年终奖金
各一个月工资
家庭月支出
金额
物业费
300
衣食费
2,000
交通费
400
通讯费
200
医疗费
200
娱乐费
200
其他杂支
300
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理财决策案例 -理财目标
预计两年内将生育一子女,培养子女到大学毕业,大学学费每年现值10,000元。同时男方父母将两年后由外地迁入本市居住,帮忙带小孩。并负担两老的生活费用。每增加一个家庭成员,预计增加10,000元的年开销现值,到子女大学毕业或父母85岁为止。
两年后换买一套现值800,000元的房屋,供届时一家五口居住。
小李60岁退休,配偶55岁退休。退休后生活费为退休前的75%,退休生活计算到85岁。
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理财决策案例 -其它假设条件
基本假设
贷款利率:
一般贷款利率:7%
公积金贷款利率:5%
贷款期限:最长20年
贷款成数:最多七成
其他规定:
%
住房公积金贷款上限为30万元
薪资所得免税额为每人每月3,500元
房价成长率4%
房屋折旧率2%
投资报酬率:
存款4%
股票10%
住房公积金3%
社保缴费比率:
住房公积金:8%
医疗:2%
养老:8%
失业:1%
退休支出调整率75%
养老金替代率25%
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6
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理财决策案例-任务
请帮小李夫妻制作家庭理财规划报告书,报告书中必须回答下述问题:
A
财务诊断:编制家庭资产负债表与现金流量表,指出需要改进之处。
B
换房规划:拟定三个换房方案,分别为尽量少用贷款、五年内还清贷款、尽量多用贷款,分析其可行性。(考虑与不考虑收支成长率)
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编制家庭资产负债表
资产
金额(元)
负债与净值
金额(元)
存款
50,000
负债
0
股票基金
100,000
公积金账户
47,000
养老金账户
50,000
自住房产
300,000
资产合计
547,000
净值
547,000
8
8
社保提缴率=医疗2%+失业1%+住房公积金8%+养老金8%=19%
月薪应缴税:(5,000-5,000×19%-3,500)×3%-0=
年终奖金应缴税:5,000/12=,低于1,500元,适用3%税率,5,000×3%=150元
编制家庭现金流量表需计算税后可支配收入(不含延期收入)
小李
家庭年税后收入=(5,000-950-)×12+(5,000-150)+
(4,000-760-0)×12+(4,000-120)
=48,402+4,850+38,880+3,880=96,012元
社保提缴率=医疗2%+失业1%+住房公积金8%+养老金8%=19%
月薪应缴税:(4,000-4,000×19%-3,500)×0%=0元
年终奖金应缴税:4,000/12=,低于1,500元,适用3%税率,4,000×3%=120元
小李妻
家庭
编制家庭现金流量表
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9
编制家庭现金流量表
项目
金额(元)
百分比
税后收入
96,012
%
物业费
3,600
%
衣食费
24,000
%
交通费
4,800
%
通讯费
2,400
%
娱乐费
2,400
%
医疗费
2,400
%
其它杂支
3,600
%
支出合计
43,200
%
净现金流量
52,812
%
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无负债,财务稳健,可适度利