文档介绍：2011级金融八班N3110380820龙奎谚柳州市飞天水果有限公司投资建议书投资经理A角:投资经理B角:2013年12月14日第一部分投资概要一、基本情况(近期企业财务基本情况)项目2009年2010年2011年2012年总资产(万元)708090100净资产(万元)60708090资产负债率7%8%9%10%净资产比率净资产比率=净资产/总资产10%11%12%13%销售收入(万元)72747678主营利润(万元)80828588利润总额(万元)82848689净利润(万元)81859092毛利率5%7%9%10%净利润率8%10%12%13%净资产收益率5%7%9%12%二、投资亮点主要描述该投资项目的投资价值所在,包括但不限于上市可能性,其行业发展空间及地位,公司目前所处的发展阶段,将来的发展预期,公司的产品或盈利模式的竞争优势,管理团队的素质等三、投资方案(包括投资价格,占股比例,回购及补偿条款)A角:例:本轮增资50万元,担保中心增资20万元,增资后的股权比例为40%。公司投资后估值1亿元,对应的投资后PE为2007年的倍,PB为倍。约定有:(1)回购条款,如果公司在投资后二年内不能成功上市,可要求大股东回购本次投资形成的股权,回购价格为投资本金加银行同期利息。(2)业绩承诺条款,2008年净利润比2007年增长30%,承诺相应的补偿条款。B角:第二部分项目情况一、公司基本资料公司名称:飞天水果有限公司成立时间:2008年12月11日注册地址:广西柳州市柳北区注册资本:100万元企业类型:□生产类企业□流通类企业□房地产类企业□工程类企业□服务类企业□其他经营范围:水果批发主导产品(或主营业务):苹果李子等水果二、公司描述包括但不限于公司主营业务,分支机构,和行业资质等,应主要对公司基本面的独特性进行评述三、公司股权结构及历史沿革1、公司目前股权结构股东名称出资额(万元)股权比例张三2020%李林3030%张龙4040%华丽1010%2、控股股东(若公司控股股东为法人,对该项予以说明,内容包括公司成立时间及注册资本,与投资标的的关系及股权比例)3、股权形成过程(股权结构变更历史沿革,出资方式及比例)四、公司组织结构1、股权关系结构(若公司是有子机构或子公司的母公司,说明公司与子机构或子公司的股权关系)分、子公司结构图分子公司的基本情况2、关联公司(关联公司的股权结构,与投资标的的股权关系及关联业务往来)关联公司结构图关联公司的基本情况3、内部管理(企业内部组织架构及简要评述)五、公司管理团队1、总体情况员工人数为60人,其中大专以上学历职工占职工总数的15%,本科5人,硕士5人,博士5人,部门经理及以上管理人员中本科以上学历10%人员区域分布(依企业具体情况说明)2、管理团队――用六个字来评价公司的管理团队素质管理团队评述:对管理人员素质的简要概述,包括但不限于对管理者的领导力和凝聚力的评价,核心团队的管理素质、专业素质、从业经验及团队稳定性的描述。管理团队核心成员简历(包括但不限于董事长、总经理、财务总监、技术总监等对公司有重要影响的公司成员,并重点描述其对公司发展有重要影响的经验、素质或技能)董事长:张龙性别:男籍贯(出生地):广西柳州出生日期:1985年10月2日文化程度:硕士公司服务时间:7年婚否:是配偶姓名:李丽目前住址:广西柳州市柳南区总经理:陈华性别:女籍贯(出生地):广西来宾市出生日期:1988年2月3日文化程度:本科公司服务时间:5年婚否:是配偶姓名:张鑫目前住址:广西柳州市东环路财务经理:常***性别:女籍贯(出生地):广西桂林出生日期:1989年4月文化程度:本科公司服务时间:4年婚否:是配偶姓名:龙江目前住址:广西柳州市鱼峰区技术总监:柯元凯性别:男籍贯(出生地):广西南宁出生日期:1987年4月9日文化程度:研究生公司服务时间:4年婚否:否配偶姓名:六、行业和市场1、行业政策(国家及深圳市政府所出台的相关产业政策)2、行业发展规模,未来发展趋势及该行业增长潜量分析3、行业经营模式(如业务重点、资产特征和盈利模式等)4、行业竞争(包括但不限于行业门槛,竞争模式如价格竞争,产品差异化竞争,国内外竞争形式等)七、公司业务1、主要业务或产品公司业务范围,划分方式,及业务品种的具体内容,包括但不限于销售对象、覆盖区域等业务1:批发水果业务2:批发干果2、主要客户客户集成程度说明,如前三名客户在销售收入中的占比等情况分析近年来客户变化情况说明,包括稳定情况,新客户拓展情况,如公司存在多种业务,需说明不同客户对该业务收入和利润的贡献程度主要客户列表(需统计销售收入合计占总体销售收入80%以上的客户)单位:万元2012年序号新/老客户客户名称销售额毛利额毛利率2012年同期销售额1老柳州宾馆5033%502