文档介绍：华中科技大学
博士学位论文
我国对外直接投资对出口规模和出口商品结构影响的研究
姓名:冯春晓
申请学位级别:博士
专业:西方经济学
指导教师:卫平
2010-05
华中科技大学博士学位论文
摘要
国际金融危机爆发后,全球经济失衡现象进一步突出,我国出口贸易面临着严
峻的发展困境。与此同时,“走出去”战略提出以后,我国作为对外直接投资母国的
地位迅速提升。对外直接投资是在出口贸易遭遇日趋严重的贸易摩擦、国内市场趋
于饱和、国内就业压力较大的背景下逐步发展起来的,那么在这个时期研究二者的
关系具有重大的理论与现实意义。本文在对国内外有关对外直接投资与国际贸易关
系的相关研究进行系统梳理时发现,对外直接投资与出口贸易的研究往往只注重贸
易规模方面,且大多数研究是基于宏观层面进行的,都没有提供一致的、简单明了
的实证检验方法,理论假设及结论存在很大的差异,实证研究大多是基于发达国家数
据进行的。出口贸易不仅仅包括出口规模还应该包括出口商品结构,而关于对外直
接投资与出口商品结构关系的研究无论是理论方面还是实证方面都非常少。因此本
文为了全面研究对外直接投资与出口贸易的关系,从出口规模和商品结构两个方面
展开,一方面从微观层面研究对外直接投资与出口规模的关系,另一方面探讨对外
直接投资对出口商品结构影响的理论机制,并进一步运用我国数据进行实证分析。
首先,本文系统分析了我国对外直接投资、出口贸易、出口商品结构的发展现
状,揭示出目前对外直接投资存在的问题以及国际金融危机后我国对外贸易面临的
发展困境,阐述了对外直接投资与出口规模、出口商品结构的变化关系。接下来,
一方面从微观层面研究对外直接投资与出口规模的关系,基于东道国市场的不确定
性建立对外直接投资与出口的动态均衡模型,探索对外直接投资与出口的行为选择
路径。在原来的替代效应基础上提出市场需求效应的概念,得出新的命题假设及其
证明,并结合我国与世界其他国家的对外直接投资与出口的实际进行实证检验。另
一方面从宏观层面研究对外直接投资与出口商品结构的关系,探讨对外直接投资对
出口商品结构影响的理论机制,然后运用我国制造业的数据,在构建产业结构高度
化与合理化指标的基础上,验证对外直接投资与产业结构优化升级的关系,同时运
用我国宏观层面的数据验证产业结构与出口商品结构的相关性,试图证明对外直接
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投资对出口商品结构优化存在间接影响。最后,采用计量分析方法,基于我国 31 个
省市自治区 2002-2007 年的出口商品结构数据,运用新的方法构建并测算出口商品结
构优化指标,在此基础上检验对外直接投资对出口商品结构的影响,并分析不同地
区的差异性。
通过以上研究我们发现:(1)对外直接投资的固定成本以及东道国市场规模是
影响出口贸易和对外直接投资两种路径选择的主要因素。由于沉淀成本的存在,母
国一般是等到东道国市场需求容量足够大时才会进入市场,所以对外直接投资往往
发生在出口行为之后。(2)对外直接投资初期,母国企业会用现期的对外直接投资
替代上一期的出口。但对外直接投资对出口的替代效应只有在母国进入东道国的前
期阶段才比较明显,当对外直接投资与出口贸易均成熟后,二者之间往往由替代关
系变为互补关系。(3)制造业对外直接投资对其产业结构存在优化效应,同时宏观
数据证明产业结构与出口商品结构高度相关,其中第三产业发展的出口商品结构优
化效应比第二产业的更加明显。从而说明对外直接投资对出口商品结构具有间接影
响。但是制造业出口并没有改善我国制造业产业结构反而使其恶化,这意味着制造
业不能为了增加外需而盲目扩大出口,而要注重其出口商品结构的优化调整,在当
前制造业出口压力不断增大的形势下更应反思制造业出口贸易存在的内在问题,从
而促进出口转型与产业结构优化。(4)对外直接投资对出口商品结构高度化产生一
定的促进作用,而且对外直接投资的出口商品结构优化效应比外商直接投资要明显,
除此之外,一般贸易出口和人力资本也是影响我国出口商品结构优化的主要因素。
本文的主要创新之处在于:第一,从微观层面构建基于市场不确定性的对外直
接投资与出口规模的动态均衡模型,研究对外直接投资与出口规模之间的动态变化
关系。第二,探讨对外直接投资对出口商品结构影响的理论机制。实证检验对外直
接投资、产业结构与出口商品结构三者之间的关系,从而验证外直接投资对出口商
品结构的间接影响效应。第三,以我国制造业为例,首次从产业层面实证研究对外
直接投资与产业结构优化的关系,并且分别建立测度制造业产业结构合理化与高度
化的指标体系,全面衡量制造业产业结构优化程度