文档介绍：华中科技大学
博士学位论文
FDI对中国工业部门技术外溢效应研究
姓名:涂涛涛
申请学位级别:博士
专业:西方经济学
指导教师:张建华
20080529
华中科技大学博士学位论文
摘要
本文旨在研究 FDI 对中国工业部门的外溢效应。除了从总量上分析 FDI 的外溢
效应,本文特别基于联系效应的视角对其进行了分析。根据 FDI 溢出的方向,本文
将其划分为了水平溢出(行业内溢出)与垂直溢出(行业间溢出),并从行业和企业
层面考察了 FDI 的外溢效应,同时,本文还结合了汽车行业的案例分析。在研究方法
上,本文采用了分位数、bootstrap 仿真、投入产出分析、logit 模型、面板数据等分
析方法。
总量分析的结果表明,东道国的吸收能力对于 FDI 的技术外溢起着决定性作用。
基于联系效应视角的研究表明,FDI 溢出发生的机制更有可能是通过行业间而非行业
内。同时,行业与企业层面的分析进一步证实了东道国各种因素对行业间溢出的重
要性。
首先,本文不区分水平溢出与垂直溢出,并从东道国吸收能力的视角探讨了 FDI
对中国工业部门的外溢效应。分位数分析的结果表明,就全国样本而言,人力资本
和投资环境的改善有利于 FDI 技术溢出的发挥,而市场竞争度、技术差距和开放度
的加大则不利于 FDI 技术溢出。具体而言,当内资企业具有较高生产规模时,人力
资本提高对 FDI 技术溢出的边际贡献较大,而投资环境的改善对 FDI 技术溢出的边
际贡献较小;当一个地区东道国企业规模较大时,经济开放度的负向影响较不显著,
而技术差距的负向影响较为显著;同时,过度的市场竞争不利于 FDI 的溢出,当内
资企业的规模适中时,市场竞争的负向作用最为显著。分地区的研究则表明,在东
部地区,投资软环境对溢出的正向作用要显著于投资硬环境;在西部地区,投资硬
环境对溢出的正向作用要显著于投资软环境;在中部地区,投资硬环境和投资软环
境都发挥着重要作用。
其次,本文考虑了行业内与行业间溢出的差异,并进一步从行业与企业层面考
察了 FDI 的技术溢出。研究的结果表明,FDI 的水平溢出为负且不显著,而垂直联
系渠道的技术溢出为正且十分显著。由此可见,FDI 溢出发生的机制更有可能是通过
I
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行业间而非行业内。对中国汽车行业的案例研究也证实了垂直联系渠道技术溢出的
重要性。
利用行业与企业层面数据对影响行业间溢出各种因素的研究表明:内外资生产
率的差异过大,既不利于后向联系,也不利于前向联系的发生;随着一个行业的技
术工艺被分解成不同的阶段或服务的可能性增加,垂直联系发生的概率也会增加;
拥有外方合作伙伴、位于工业园或出口加工区、加入商业协会、受过国外教育经理
的数量越多、行业内研发支出的增加,这些因素都有利于垂直联系的发生;内资企
业出口倾向对垂直联系的影响具有两面性,即不能简单地认为内资企业出口倾向与
垂直联系之间存在单纯的正向或负向联系。最后,东道国企业所处行业在产业链中
的位置也会影响到垂直联系的发生:影响力系数越大,该行业与上游外资企业建立
前向联系的可能性越大;推动力系数越大,该行业与下游外资企业建立后向联系的
可能性越大。
相对现有研究文献,本文的创新之处在于:(1)研究方法的创新。运用分位数
的回归方法,本文考察了 FDI 对中国工业部门内资企业的技术外溢效应,这是国内
溢出研究中的首次尝试。与普通 OLS 回归相比,分位数方法可以获取因变量条件分
布不同位置的充分信息,从而可避免对经济问题或现象的片面判断。这极大地丰富
了国内关于 FDI 溢出的研究;(2)研究视角的创新。利用世界银行对中国企业调查
的微观数据,本文从联系效应视角考察了 FDI 对中国工业部门的外溢效应,这对现
有的溢出文献是有益的补充。现有的关于 FDI 溢出的研究主要是宏观加总数据。然
而,宏观数据模型存在无法看清传导的微观机制、研究样本量偏小,存在识别问题
等缺陷,而基于微观数据的研究则可克服上述不足;(3)在模型的估计方法上,本
论文大量应用 bootstrap 方法。在小样本的情形下,bootstrap 方法可得到稳健的分析
结果,从而克服常规方法所导致的检验水平扭曲和检验功效低下等问题。因此,该
方法的应用使得本文的研究结论更为可靠。
关键词:外商直接投资工业部门联系效应行业内溢出行业间溢出
II
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Abstract
This dissertation aims to study FDI spillover in China’s industrial se