文档介绍：华中科技大学
硕士学位论文
我国银行体系的脆弱性研究
姓名:周丽莉
申请学位级别:硕士
专业:西方经济学
指导教师:徐长生
20031102
摘要
银行改革是中国金融改革的重中之重,银行体系的稳健与否事关整个金融体系
的安全与稳定。鉴于这一问题的重要性,本文在国内外对银行体系脆弱性研究的荃
础土,对我国银行体系的脆弱性进行了量化的评估,并运用计量经济模型对其成因
进行了实证检验,最后结合我国实际对得出的实证检验结果提出了儿种解释及对策
建议。
在分析我国银行体系脆弱性的程度和成因中,笔者设计了一套指标体系,分为
两类银行体系脆弱性的评价指标和银行体系脆弱性的因素指标。银行体系脆弱性
的评价指标包括以下个指标国有银行不良资产比率、国有银行资本充足率、
增长率、通货膨胀率、财政赤字占的比重、流动性储备银行资产。银行体系
脆弱性的因素指标由宏观经济变量,金融变量和其他变量构成。具体来说,宏观经
济变量选用实际增长率,财政赤字,通货膨胀率以指数表示,
投资增长率,汇率变化率金融变量选用储蓄存款增率,贷款增长率,国有银行
资产利润率,银行存款银行资产,不良资产比率其他变量选用进口增长率,出
口增民率,固定资产投资增长率,外资流入额外汇储备。
评价指标的测算表明年间我国银行体系脆弱性呈现以下特征整个
银行体系在这年之间有年是不稳定的,尤其是在年和年前后更为突
出,银行体系出现了不稳健的征兆,存在较大的金融风险。因素指标的测算表明,
除了部分宏观经济变量和小部分金融变量之外,其余各解释变量的显著性水平均较
弱。形成上述特征的主要原因是宏观经济层面的变化,同时辅之于金融变量的变化,
是内因和外因共同作用的结果,而不是某一种因索使然。
最后,为使研究结果更有说服力,笔者还运用预算约束理论、产权理论和当前
存在的道德风险对回归分析的结果进行了解释,以便为今后找寻改革措施提供理论
依据。
关键词银行体系脆弱性金融风险
独创性声明
本人声明所呈交的学位论文是我个人在导州讨旨导下进行的研究工作及取得的研
究成果尽我所知,除文中己经标明引用的内容外,本论文不包含任何其他个人或
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日期年月日
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日期年月口日期年月口
绪论
研究背景及目的
年业洲的金融危机席卷了泰国、马来西亚和印度尼西亚等国,中国由于资
本项目的不可兑换而并没有遭受太大的影响。这并不能说明中国对金融危机具有免
疫力,人民币资本项目下的不可兑换只是使中国金融危机爆发少了一个一般的传递
方式。但只要金融体系中的各种各样的问题得不到最终解决,金融危机总会以其他
方式出现。伴随着全球金融自由化与经济全球化的发展,世界各国抵御金融危机的
能力在不断下降,如何防范并化解金融危机己成为当今重要议题。
银行脆弱性分为广义的银行脆弱性和狭义的银行脆弱性。广义的银行脆弱性是
指一种趋于高风险的状态,泛指整个银行体系中的风险积聚。狭义的银行脆弱性是
由银行业高负债的经营特点所决定的,是信贷过程在时间上和空间上分离所导致的,
是银行业与生俱来的本性。金融风险是金融领域客观存在的风险,主要源于金融领
域市场主体所获取的信息的不完全性和不确定性。因此可以看出银行脆弱性是金融
内部风险的根源,银行体系越脆弱则金融风险越大,金融危机越容易爆发。
金融在经济中的核心地位,使其在任何形势的金融改革中都必需优先考虑金融
安全问题。过去五十年中,中国没有发生实质意义上的金融危机,并不等于今后不
发生,所以研究我国银行体系的脆弱性对于防范金融风险和进一步加快我国金融业
健康发展都具有重要意义。本文将对我国银行体系脆弱性进行深入的分析,研究银
行体系脆弱性积聚的程度和产生的原因,从而提出理论解释并寻找降低银行体系脆
弱性的方法。
文献综述
国外有关银行体系脆弱性的研究
从信用制度角度分析银行脆弱性
关于银行体系脆弱性问题的研究最早可以追溯到马克思。针对年经济危
机中银行大量倒闭的现象,他当时提出了