文档介绍：西南财经大学
硕士学位论文
我国银行业市场结构与绩效关系研究
姓名:罗敏
申请学位级别:硕士
专业:西方经济学
指导教师:刘书祥
20081201
摘要在金融自由化和信息技术发展的推动下,世界各国银行业呈现出两大发展趋势:一是积极推动强强联合及跨国并购;二是传统银行业务向其他业务的扩展,这些内在反映了全球银行业竞争的加剧。经济金融全球化也决定了我国银行业传统的高度垄断与效率低下的状况不得不改变,国有银行的商业化改革、股份制银行的兴起、外资银行的进入改变了我国银行业市场结构。目前,我国银行业股份制改革仍在进行当中,为了进一步的提高我国银行业的绩效,增强我国银行的竞争力,是否需要从市场结构方面进行改革尚在讨论之中,为此,本文对近十年来我国商业银行市场结构和绩效进行深入分析,及市场结构与银行经营绩效相关性的研究具有重要的现实意义。有关银行业市场结构与绩效的关系,由于采用数据、方法等的不同,其结论并不一致。×α考偎岛托率结构假说,这两种假说都认为市场结构与绩效具有正的统计关系,他们主要区别是如何解释市场结构和绩效的关系。完全竞争、完全垄断、寡头垄断和垄断竞争四个不同的市场结构,决定了不同的企业行为,并产生不同的绩效。完全垄断的商业银行市场结构也必然造成金融资源配置效率低下,金融企业缺乏对金融产品创新和服务改进的动力,从而银行绩效低下,缺乏市场本文选择了—年四家国有商业银行、家全国性股份制商业银行、城市商业银行和外资银行面板数据为样本,主要分析我国商业银行的市场结构、绩效状况及对其关系进行回归检验。在分析国内商业银行的市场结构研究方面,选择市场份额、市场集中度、进入壁垒、产品差异化程度、规模经济等作为分析指标,其中,市场份额从资产、存款、贷款三个方面进行分析;市场集中度主要采用了前四大商业银行资产、存款、贷款所占份额的平均值和赫芬达尔指数来衡量,按照贝恩的分类方法,我国银行业仍处于高竞争力。摘要
集中寡占型市场,四家国有大银行仍保持着对资产和存贷款市场的绝对控制;在进入壁垒方面,我国银行与国内其余非金融性企业和国外商业银行相比,其资本金要求很高,而且要求分业经营;在银行业务中,利息收入占其总收入的比重最大,存贷款业务仍是我国商业银行的主要业务,形成了各银行间产品差异性低;从我国商业银行目前的资产利润率和资产费用率与资产的关系得出我国商业银行的规模经济优势并不明显。在分析银行业绩效时,从赢利性、流动性、安全性三个方面进行了分析,赢利性指标采用了资产收益率和资本收益率指标,得出我均资产利润率呈现出稳步上升的趋势,部分股份制商业银行尚未持续性的保持盈利,并且四大国有商业银行尚未达到最佳资本结构,其利用财务杠杆的能力不如股份制商业银行;由于流动资产、流动负债数据缺失较多,流动性指标采用的是贷存比,其指标逐年下降,流动性逐步增加,抗风险的能力增强:安全性指标主要采用了资本充足率和不良贷款率,我国银行业的不良贷款率总体上呈稳步下降的趋势,但是国有商业银行不良贷款率明显高于股份制商业银行,年%左右,在%国际警戒线附近,与外资银行%的不良贷款率相比,相差甚远,可知四大国有商业银行的贷款质量状况较差,工商银行、中国银行、建设银行的资本充足率都在不断提高,年年底已经达到了《巴塞尔协议》中规定的サ谋曜迹煞葜粕桃狄械淖时境渥懵有所提高,但有些不稳定。在进行我国商业银行市场结构与绩效的回归检验研究中,根据我国已有文献研究我国目前高集中寡占市场结构是以前计划经济而不是市场竞争的结果,随着市场化改革的推进,其绩效应该随着集中度的降低而提高,提出了假设一:我国银行业绩效与市场集中度负相关,根据效率结构假说提出假设二:我国银行绩效与市场份额正相关。首先采用的是时间序列数据对整个银行业的市场结构、资本结构、股权结构和其余变量对银行绩效进行回归,市场结构变量采用的是时窘构为所有银行权益与资产的比值,股权结构采用的四大国有资产所占比重,得到我国银行业市场集中度与绩效成负相关的关系。从四大国有商业银行与股份制商业银行两个类别分别进行回归检验,由于我国加入昂蟾饕械恼叽胧┯兴谋洌尤肓艘桓霰硎菊叩男我国银行业市场结构与绩效关系研究
拟变量,来反映年前后由于政策变化所导致银行绩效变化。以资产收益率为应变量建立固定效应模型得到:我国四大国有商业银行市场集中度与资产收益率呈反向的关系,市场份额与绩效也呈反向的关系,即降低市场集中度,增加其余商业银行的市场份额,有助于提高国有商业银行的绩效。政策变量对绩效的影响虽然不显著,但能够知道我国加入世贸组织之后,政策措施对其有积极的影响。国内生产总值的增长率对国有商业银行绩效有正向的关系,龀ぴ娇欤拇蠊猩桃狄械淖什找媛试礁撸哂兴持芷诘性质;银行绩效与贷存比呈负相关的关系