文档介绍：山西大学
硕士学位论文
中国商业银行业绩效研究--基于市场结构与产权结构
姓名:张海燕
申请学位级别:硕士
专业:产业经济学
指导教师:高湘一
2010-06
中文摘要
中国商业银行业的改革实践可以追溯到上个世纪 80 年代中后期,但是我国国有
商业银行的改革到 2003 年之后才开始涉及到产权。从目前来看,产权改革的成果还
没有形成现代化商业银行模式,商业银行规模的扩张没有形成规模效应,资本充足
率达不到巴塞尔协议的要求,难以有效适应国内外经济和金融环境的变化。2003 年
年底中央汇金投资有限责任公司的成立标志着中国国有商业银行的股份制改革正式
开始。到 2009 年底,工商银行、建设银行和中国银行已经完成了股份制的改造并且
在国内外上市,中国农业银行也于 2009 年 1 月实现了股份制改革。产权结构改革的
触角已经深入到了其他全国性股份制商业银行和各地城市商业银行。
中国金融资产中银行业资产占有绝对份额,银行业改革是金融业改革的一个重
要方面。关于中国商业银行业改革理论界存在“侧重点”之争。有的学者认为中国
商业银行业改革的侧重点应在于市场结构的继续调整,放宽民营资本进入银行市场
的限制;而有的学者认为中国商业银行业的主要问题在于国有银行效率低下,资产
风险集中,改革的侧重点应在于国有银行的产权制度改造。
正是有鉴于此,本文将银行绩效的决定因素作为研究和讨论的一个中心,对中
国商业银行业市场、产权两者结构的现状进行了分析,同时,运用回归分析法对市
场结构与银行绩效、产权结构与银行绩效的关系进行了研究。研究表明,市场份额
和市场集中度与银行绩效分别呈现负相关关系和正相关关系,但是均没有通过显著
性 T 检验,其中也看出外资银行市场份额与银行绩效呈现显著的负相关关系。对四
大国有银行和八家全国性股份制银行的回归研究结果表明,最大股东持股比例 F1 和
股权集中度 F4 与银行绩效呈现显著的负相关关系;而单独分析八家全国性股份制银
行的回归研究结果却恰恰相反,即呈现出显著的正相关关系。而境外战略投资者持
股比例 W 与银行绩效的负相关关系不显著,说明其相关关系不明显。上市银行董事
会规模 BS 与不良贷款率 BLR 呈现显著的负相关关系,外部董事比例 BC 与不良贷款
率 BLR 的负相关关系不显著。说明在风险管理方面,董事会起到了很好的作用,但
是外部董事在一定程度上对内部董事产生了挤出效应,并没有发挥应有的作用。监
事会规模 JS 对银行的盈利性、安全性、流动性都没有起到显著的积极作用。
最后根据实证分析提出相应的政策建议。本文提出取消行政性壁垒,优化银行
市场结构、加快技术创新脚步,注重人才培养,应对外资银行进入、股权集中度要
I
保持在一定“度”的范围内、合理引进战略投资者、构建合理有效的公司治理结构,
进一步加强董事会的风险管理能力,并强化监事会对董事会和管理层的监督管理能
力等政策建议。
关键词:中国商业银行业;银行绩效;市场结构;产权结构
II
ABSTRACT
mercial banking industry’s practice of reform can be traced
back to the last century late 80s, but by 2003, a series of reforms of Chinese
state-mercial banks basically have nothing to do with the factor of
the property rights. Despite some short-term achievements, it did not form a
real mercial banking model, also did not form a scale effect
because of the expansion of the scale. Its capital adequacy rate is less than the
requirement of the Basel Agreement. Therefore it is difficult to adapt to the
changes of domestic and international economic and financial environment.
The real turning point