文档介绍：毕,彳磊主席:蝴己哟础答辫日期:叫年罗月乃日沪深芍钙诨跆桌灰子胂只踝楹夏D庋芯专业名称:西方经济学导师姓名及职称:陈平教授、申请人姓名:彭芊委员:硕士学位论文题目猣.
日期叫年日期:叫年占月/日学位论文使用授权声明论文原创性声明本人郑重声明:所呈交的学位论文,是本人在导师的指导下,独立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外,本论文不包含任何其他个人或集体己经发表或撰写过的作品成果。对本文的研究作出重要贡献的个人和集体,均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律结果由本人承担。本人完全了解中山大学有关保留、使用学位论文的规定,即:学校有权保留学位论文并向国家主管部门或其指定机构送交论文的电子版和纸质版,有权将学位论文用于非赢利目的的少量复制并允许论文进入学校图书馆、院系资料室被查阅,有权将学位论文的内容编入有关数据库进行检索,可以采用复印、缩印或其他方法保存学位论文。学位论文作者签名:导师签名:日
摘要沪深芍钙诨跆桌灰子胂只踝楹夏D庋芯专业:西方经济学硕士生:彭芊指导教师:陈平教授本文以中国沪深甘诨醯姆抡娼灰孜Q芯慷韵螅乒芍钙诨跤氡甑指数之间的套利交易展开研究,依照股指期货的套利触发条件、套利机会估算与收益大小、标的指数现货组合的构造以及套利交易风险控制办法这样一条主线进行深入分析。以现有的套利模型为基础,推导出不完美市场下的期现套利模型,并详尽分析模型中涉及的股息率、交易成本等各项参数的取值;利用年轮两竦股指期货仿真交易价格和沪深甘鄹竦奈宸种痈咂凳萁衅谙痔桌实证研究,统计这段时间内的套利机会及套利收益率。在构造标的指数现货组合时,分析比较了完全复制法、行业分层配置法和基金组合配置法这三种标的指数复制策略,并分别利用市值权重配置模型和最优化模型计算成分股权重。研究结果表明,目前的沪深甘诨醴抡娼灰字写嬖诖罅康奶桌幔通过适当的操作能够获得可观的套利收益率;基金组合配置法相对其他两种方法最具优势,是良好的指数复制策略;最优化模型相对市值权重模型的跟踪误差更小,适宜进行短期投资分析;文章还提出了套利交易过程需要注意的风险因素以及相应的风险控制方法,以期为投资者提供科学的参考意见。关键词:沪深芍钙诨酢⑵谙痔桌⑾只踝楹稀⒎缦湛刂
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目录录⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯..第一章绪论⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯..理论基础及文献综述⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯..构建标的指数现货组合的实证研究⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯.总结与展望⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯参考文献⋯⋯⋯⋯...⋯⋯.⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯记⋯⋯⋯⋯.⋯..⋯.⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯要⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯沪深芍钙诨跆桌灰椎氖抵ぱ芯俊摘研究背景与意义⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯.研究思路与主要内容安排⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯第二章关于期货现货市场价格发现与市场波动性分析的文献⋯⋯⋯⋯⋯⋯定价模型,期货套利的机会和利润相关文献⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯中国股指期货标的指数的选取⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯文献评述和对本文的启示⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯.第三章期现套利模型⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯.模型参数的选取和分析⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯期现套利实证分析⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯.套利交易的风险管理建议⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯.第四章数据来源⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯。完全复制法⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯行业配置法⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯基金组合法⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯.本章小结⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯第五章创新点及主要研究结论⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯.未来研究方向⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯】俊総。:........................................................Ⅲ