文档介绍：後旦大学位博士论文存款保险制度及其金融发展效应研究学指导教师:完成期:经济学院世界经济系蓬旭院系:专姓职:世界经济操洪文达教授印业:学拴代¨:。≯
论文指导小组成员教授强永昌谢洪文达诟¨、
中文摘要本文共七章:第一章是导论,对论文结构,研究思路以及已有研究进行概述如何保持余融体系的稳定一直是理论研究和实际操作的重点。上世纪年代至今,全球范围内经历了普遍的利率自由化过程,金融市场取得了长足的发展。在金融发展和经济增长联系同益紧密的背景下,各国银行系统同时遭受着不断加剧的行业竞争和随时发生的外来冲击两方面的影响,于是银行危机频繁爆发。如何在新的背景下确保金融系统高效且稳健地运行已经成为当务之急。作为金融安全网的重要支柱之一,存款保险制度被越来越多的国家用来维持银行灾琳鼋鹑系统的稳定和安全。有消息称,我国将于年内推出正式的显性存款保险制度,以替代原有的隐性担保。然而,从存款保险思想提出至今,关于它的争论就没有停止过。理论上讲,存款保险制度改变了存款人和银行面临的激励约束,一方面消除了恐慌性银行挤兑,瞩绝了危机在银行间的传染硪方面弱化了存款人对银行的监督,降低了银行面临的市场约束条件,使银行在资产选择时固有的审慎态度受到削弱。实践中看,监管不力的存款保险制度可能引发存款机构的道德风险,设计不佳的费率制度会导致逆向选择,不明确的制度目标又将激发存款保险机构本身的代理问题。文章讨论了存款保险制度及该制度在新背景下的各种具体效应,,在理论和实践上都提出一些新的看法。性的介绍:第二章是对银行危机和危机防范的讨论,从银行的功能出发,考察国际范围内的银行危机,分析防范危机的基本方法;第三章将清算成本和风险投资引入传统的模型,~个常用控制变量:最低自有资本要求;第四章对全球现有的存款保险制度做了迄今为止最详细的考察,分析了存款保险制度的金融发展效应,找出存在的问题并总结出值得借鉴的方法:第五章对存款保险中常常提及的道德风险和公平定价问题做进一步的讨论,采用新的变量组合实现了逆选择条件下保险费率的公平厘定问题,同时提出并论证了存款保险事实上可能引发银行资产趋同迸而增大系统风险的观点:第六章在一般均衡的思想下,分析小型开放经济建立存款保险制度的福利效应,为发展中国家建立和设计存款保险机制提供一个一般性的分析框架;第七章在前六章分析的基础上,讨论我国建立存款保险制度的现实问题。【关键词】.存款保险挤兑传染性金融稳定【中图分类号】;.存款保险制度及其金融发展效应研究复旦大学世界经济系博士学位论文
現。瓹,.,,瓾,.,..,’瑆甈,瑆.。籲琣疭:。
,瑆瓵琩篎存敬保险制度及其金融发展效应研究.,瓵琁瓵琹甀
。一些学者,如一、研究背景随着经济发展逐步呈现“虚拟化”和“金融化”的趋势,对会融问题的研究愈发深入,如何保障金融体系安全、稳健地运行受到越来越多的重视。上世纪年代,麦金农和肖先后出版了《经济发展中的货币和资本》和《经济发展中的金融深化》,对金融发展问题的研究在随后的三十多年中长盛不衰。,发展速度不高的原因在很大程度上被归结为这些不高,“金融抑制”现象严重。换句话说,一国绕涫发展中国家⒄咕玫牡蔽裰笔窍冉⒁桓霭踩ɡ龈咝У慕鹑谔逑担谑侨球范围内的金融自由化成为潮流。然而,就在这样的背景下,银行危机和金融危机频繁爆发,这些危机除了延续以往危机在国内金融机构之间的传染性之外,一个明显的变化在予危机蔓延范围越来越广,在国与国之间的传染愈演愈烈。关于危机的“传染”效应,、和等,通过理论分析和实证研究提出危机在国家间传染的原因,大致分为基本因素传染、实际一体化传染、羊群行为传染和机构传染四种。后来又有学者、把这些研究成果移植到国内金融问题上用以研究困扰金融系统几个世纪之久的银行挤兑问题。无论在发达国家还是发展中国家。银行体系受自身经营特性的约束,极易遭到内外因素的冲击进而发生挤兑,个别银行出现流动性问题甚至倒闭是不可避免的事情。对经营失败的银行,最直接、最简单的处置办法就是破产清算,由股东和存款人承担破产损失,这既符合优胜劣汰的市场原则,又可以提高监管效率。然而,银行破产倒闭具有很强的传染性,容易引起社会公众的对整个银行系统。甚至金融体系产生信心危机,给整个社会带来严重的负面影响。所以大多数国家的银行监管机构都不会对银行危机,尤其是系统性的支付危机坐视不管。建立存款保险制度,由成员银行