文档介绍：华东师范大学
硕士学位论文
建立人民币离岸金融中心的问题研究
姓名:黄静
申请学位级别:硕士
专业:世界经济
指导教师:张祖国
20070401
导师躲藜⑺作者签名:堂堂素暂盟日期:超生≤:垒日期:望宴:』:生学位论文独创性声明本人所呈交的学位论文是我在导师的指导下进行的研究工作及取得的研究成果。据我所知,除文中已经注明引用的内容外,本论文不包含其他个人已经发表或撰写过的研究成果。对本文的研究做出重要贡献的个人和集体,均已在文中作了明确说明并表示谢意。本人完全了解华东师范大学有关保留、使用学位论文的规定,学校有权保留学位论文并向国家主管部门或其指定机构送交论文的电子版和纸质版。有权将学位论文用于非赢利目的的少量复制并允许论文进入学校图书馆被查阅。。;日期.
要摘关键词:离岸金融中心人民币香港金融创新随着世界经济一体化进程的加快,金融创新和卷全球。离岸金融作为金融自由化、国际化的产物,是世纪最为瞩目的金融创新,在过去的三十多年里获得了长足的发展。它的建立是金融市场国际化的一个历史性创新。国际经验表明,国际离岸金融中心为一国经济提供良好的资金资源再分配的场所,同时也为一国实现宏观金融调控提供了便利。我国改革开放以来,经济持续健康快速发展,各项改革不断深化,但金融领域的改革却相对滞后,制约了我国经济的发展。为适应世界经济发展潮流,把国民经济逐步纳入世界经济的运行轨迹,就必须加快我国金融业的国际化。建立人民币离岸金融中心就是一个极好的切入点,这也正是本文选题的重要依据。世界主要的离岸金融中心都为所在国带来了巨大的受益,推动了其经济的快速发展。伦敦、纽约、东京、新加坡等离岸金融中心的起源、发展和现状各有千秋,给我国建立人民币离岸金融中心提供了很多有益的启示。在借鉴其他离岸金融中心发展经验的基础上,文章对建立人民币离岸金融中心的客观性进行了详细的分析。首先从边贸、旅游及两岸三地经济交流扩大等方面阐述了离岸人民币资金的形成,接着对香港建立人民币离岸金融中心进行了可行性分析,认为香港无论从人民币供求、自身优势还是国内外的环境看,都具有了建立人民币离岸中心的基础和条件。关于人民币离岸业务对国内金融体系造成的影响和威胁零星地见诸于某些资料中,但对于这个问题至今仍然没有系统的论述。因此文章接下来对人民币离岸金融中心的建立进行了系统的经济学分析。梳理了离岸金融的相关理论,认为在香港建立人民币离岸金融中心会作用于人民币国际化、汇率制度改革、利率市场化和货币政策效力,推动我国经济改革开放的深化。除此之外,香港人民币离岸金融中心的建立会对大陆和香港带来多重影响,总体来说是一项利大于弊的双赢举措。最后在以上分析的基础上,笔者结合人民币离岸中心建立的区位选择理论,提出人民币离岸中心的建立应选择政府推动下的内外分离模式;并给出了建立人民币离岸金融中心所应采取的相关政策措施,包括法律的健全、政策优惠、监管得力和金融开放等多个方面,以期为人民币离岸金融中心的建立提供系统、可行的启示和建议。
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导论:一、问题的提出:√獾囊庖随着世界经济一体化进程的加快,金融国际化作为经济一体化的重要组成部分,其迅猛的发展势头更是席卷全球。年中国加入庖馕蹲盼夜国民经济也纳入了世界经济的运行轨迹。虽然中国的金融市场不可避免的向世界开放,但是我国目前的金融市场仍存在诸多问题,我也并未真正在开放的条件下经受过考验。与此同时,人民币的汇率制度、国际化以及资本项目开放等问题也在国内外引起了越来越多的关注,从人民币问题入手,可以由点及面地推动我国整个金融体系的完善,而人民币离岸中心的建立则是对人民币相关问题研究的极好切入点。离岸金融市场是金融自由化、国际化的产物,也是国际金融发展的一种趋势,它的建立是金融市场国际化的一个历史性的创新。国际经验表明,国际离岸金融中心可以为一国经济提供良好的资金、资源再分配的场所,提高金融配置效率,同时也为一国实现更广阔领域内的宏观金融调控提供了便利,是其走向金融国际化的重要途径。√獾囊谰本文选题的第一个依据是考虑到目前人民币的离岸业务尚处于试点和起步阶段,到建立起真正的离岸金融中心还有很长的路要走,许多制度和理论问题都需要政府、企业和学者共同解决。但是人民币在境外流通的现实,以及境外对人民币需求的不断增长,国内金融市场的国际化都迫切要求人民币离岸中心的出现。虽然我国目前资本项目并未开放,不少学者因此认为我国目前仍不具备建立人民币离岸中心的条件,但实际情况是从年以来,人民币跨境流通规模不断扩大,