文档介绍：帆蹄俪土石唬灭日期:矽荒瓿г隆踘日期列穸掠鹑学位论文原创性声明日期:矽荒阬/月讲日学位论文版权使用授权书浙江工业大学工业大学或其它教育机构的学位证书而使用过的材料。对本文的研究做出⒉槐C堋本人郑重声明:所提交的学位论文是本人在导师的指导下,独立进行研究工作所取得的研究成果。除文中已经加以标注引用的内容外,本论文不包含其他个人或集体已经发表或撰写过的研究成果,也不含为获得浙江重要贡献的个人和集体,均已在文中以明确方式标明。本人承担本声明的法律责任。作者签名:本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定,同意学校保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版,允许论文被查阅和借阅。本人授权浙江工业大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索,可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学位论文。本学位论文属于⒈C芸冢年解密后适用本授权书。朐谝陨舷嘤Ψ娇蚰诖颉敖签签者师作导/●’
基于惴ǘ钥7攀焦善毙基金评级的质量检验方法摘要随着基金信用评级业务不断发展,基金投资者投资时也越来越看重基金评级等级,基金评级公司的评级结果的质量已经成为基金投资选择的一个重要因素。一般而言,对评级公司的基本要求是保持独立性并且不与信用交易的任何一方存在利益关系。然而,评级公司可能会与证券发行人合谋,蓄意抬高某些证券的投资级别。基金管理人为了提高业绩以便吸引更多资金流入,也需要更高的评级。评级公司与被评级的基金有动机进行串通,直接导致了许多评级的质量不可靠和虚假性。这种“低级高评”现象会直接导致投资者的错误投资行为,危害投资者的投资利益。为了揭示上述现象,保证基金评级的公正性,本文尝试利用聚类方法作为客观尺度,提出一种对开放式股票型基金评级结果进行质量检验的方法。根据基金的评级质量尺度指标,通过狹算法将基金进行聚类,并验证评级的有效性。文章定义了评级平均绝对误差率,评级准确率等质量检验指标。利用这些指标对国内抑幕金评级体系的评级结果进行质量检验分析,按照评级质量好坏进行排序,结果为济安最好,晨星次之,之后依次为天相、银河以及上海证券。关键词:基金评级;评级检验;聚类分析;浙江工业大学硕士学位论文基于甅惴ǘ钥7攀焦善毙突鹌兰兜闹柿考煅榉椒~
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目录髀邸研究背景及问题提出⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯.研究目的和意义⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯..研究思路与方法⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯..研究内容与框架⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯...⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯谕庀喙匮芯孔凼觥国外有关评级质量检验研究综述⋯.⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯..国内有关评级质量检验研究综述⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯兰痘蛊兰斗椒ḿ蚪椤晨星公司的分类和星级评价法⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯.济安金信分类和星级评价法⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯天相投顾分类和星级评价法⋯⋯一⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯.银河证券评级方法⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯..招商证券基金分类和评级方法⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯.上海证券评价方法⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯..睿信基金评级方法⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯..本章小结⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯.贙算法的评级质量检验方法⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯..评级质量尺度指标⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯..狹算法⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯.介绍⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯.基金评级质量检验方法⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯.抵ぱ芯俊单期评级质量检验⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯..狹聚类评级⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯...劾嗥兰对げ庑约翱煽啃约煅椤多期评级质量检验⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯..崧塾胝雇弧参考文献⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯附录⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯.浙江工业大学硕士学位论文基于甅算法对开放式股票型基金评级的质量检验方法.
致谢⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯攻读学位期间主要科研成果⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯..浙江工业大学硕士学位论文基于甅算法对开放式股票型基金评级的质量检验方法
髀研究背景及问题提出研究目的和意义等级,基金评级公司的评级结果的质量也越来越重要。一般而言,对评级公司的基本要求是保持独立性并且不与信用交易的任何一方存在利益关系。然而,赋銎兰豆究赡芑嵊胫と⑿腥撕夏保钜馓Ц吣承┲と耐资级别。基金管理人为了提高业绩以便吸引更多资金流入,也需要更高的评级。虚假性,主要表现在“低级高评”,而证券监管机构也无法通过观察来识别这种行为,也直接导致了投资者的错误投资行为,而这一现象出现已是评级行业的默认潜规则,直接危害了投资者的投资利益,间接地扰乱了