文档介绍：西南交通大学
硕士学位论文
养老保险个人账户基金投资运营的若干风险分析与控制
姓名:陈光
申请学位级别:硕士
专业:社会保障
指导教师:王谦
20090901
摘要西南交通大学硕士研究生学位论文第养老保险是我国社会保险制度最重要、最核心的内容。我国的养老保险目前实行的是社会统筹与个人账户相结合的制度,以部分积累制作为筹集模式来筹集社会保险基金,保障劳动者的基本生活。但是随着我国老龄化人口越来越多,当前的养老保险基金已经不能满足庞大的支付群体,因此必须能够通过其他方式实现养老保险基金的保值增值,缓解养老保险基金沉重的支付压力。目前最主要的方式就是让社保基金进入市场,实现其自身的保值增值。庞大的社保基金进入市场在带来收益的同时,必然同时伴随着风险。本文正是从养老保险个人账户基金这个角度来论述个人账户基金投资运营的风险问题,个人账户制度在存在优越性的同时,风险也时刻存在着。这就要求我们时刻高度警惕风险,从而能最大限度的保障养老保险个人账户基金的投资收益,发挥其实实在在的保障作用。本文通过对养老保险个人账户基金投资所存在的风险进行了成因分析,并提出了相应的防范措施,以此来规避所存在的风险。首先,本文通过对理论研究的回顾与总结以及国内外相关的养老保险制度和投资风险管理理论进行梳理、分类,形成了充分、详实的理论支撑。其次,分析了我国养老保险个人账户基金投资管理和运营中存在的主要问题、养老保险个人账户基金投资的模式,以及养老保险个人账户基金投资所面临的风险。着重对养老保险个人账户基金存在的风险进彳亍了阐述。这也为下文进一步对养老保险个人账户基金风险的成因分析做好了铺垫。再次,对养老保险个人账户基金进入市场后投资运营所存在的风险进行成因分析,本文主要从道德、市场、管理三个层面展开,尽可能详尽的阐述。最后,在前面章节研究的基础上,重点根据成因分析的结论,提出养老保险个人账户基金投资运营的风险防范方法,为政府决策部门提供参考。关键词:养老保险;个人账户基金;风险防范
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日期::诜槐C使用本授权书。了’西南交通大学学位论文版权使用授权书本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定,同意学校保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版,允许论文被查阅和借阅。本人授权西南交通大学可以将本论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索,可以采用影印、缩印或扫描等复印手段保存和汇编本学位论文。本学位论文属于C芸冢年解密后适用本授权书;朐谝陨戏娇蚰诖颉啊指导老师签名:日期:
学位论文作者签名:阢不日期:沙一..西南交通大学学位论文创新性声明本人郑重声明:所呈交的学位论文,是在导师指导下独立进行研究工作所得的成果。除文中已经注明引用的内容外,本论文不包含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的研究成果。对本文的研究做出贡献的个人和集体,均已在文中作了明确的说明。本人完全意识到本声明的法律结果由本人承担。本学位论文的主要创新点如下:从投资风险理论的角度论述养老保险个人账户基金投资运营中所面临的风险,并运用委托代理关系相关知识对道德风险的产生进行了分析。
第滦髀研究背景和意义西南交通大学硕士研究生学位论文第养老保险,是指国家和社会根据一定的法律和法规,为解决劳动者在达到国家规定的解除劳动义务的劳动年龄界限,或因年老丧失劳动能力退出劳动岗位后的基本生活而建立的一种社会保险制度。养老保险是在法定范围内的老年人完全或基本退出社会劳动生活后才自动发生的,其目的是为老年人的生活提供稳定的经济来源,保障老年人的基本生活需求。我国的基本养老保险制度就是通常所说的社会统筹与个人账户相结合,是在世界上首创的一种新型的养老保险制度。该制度在养老保险基金的筹集上采用国家、企业、和个人共同负担的形式,基本养老保险基金实行社会互济。基本养老保险是由国家强制实施的,其目的是保障离退休人员的基本生活需要。我国所采用的部分积累制的筹资模式,其目的为了应对即将到来的人口老龄化高峰,解决到时候的支付危机。可以说,这种模式是符合我国目前的国情的。但是,在这种模式的实施过程中出现了很多的风险问题:养老保险改革的转制成本过于庞大,而个人账户则是以一种“空账男问皆诵校结果空账的规模越来越大;对个人账户基金的管理存在诸多不完善的地方,上海社保基金案就是个很好的教训;由于我国的金融市场不够完善,又加上缺少适合养老保险基金投资的金融衍生工具,使得养老保险基金面临着巨大的保值增值压力。因此,越来越多的学者都主张把社会统筹账户和个人账户分离,并做实个人账户。年拢夜恿赡】J迹J佳媳O罩贫雀母锏氖缘悖其核心是:养老保险的个人账户由原来%的“大账户跎傥%的“小账户