文档介绍：华中科技大学
硕士学位论文
股权结构影响我国商业银行效率的实证研究
姓名:刘晓璐
申请学位级别:硕士
专业:金融学
指导教师:吴可
2010-05-19
华中科技大学硕士学位论文
摘要
本文在对银行效率和股权结构影响机制进行理论分析的基础上,结合对我国商
业银行股权结构变动历史及现状的统计分析,将股权结构影响银行效率的作用机制
归纳总结为三种效应——即决策权效应、经营管理效应和监督效应,并结合股权结
构的两个层面——股东性质和股权集中度,将主要研究问题——股权结构如何影响
银行效率细化为 5 个具体问题,并提出 6 条需要进一步实证检验的理论假设,然后
利用我国 1998~2008 年间 19 家商业银行的经营数据,对股权结构与效率的关系进行
实证分析。本文的实证研究部分分为两个步骤:首先,用引入风险指标项的随机前
沿方法(SFA)测算出银行的成本效率和利润效率,并进行统计描述分析;然后,针
对理论分析部分提出的 6 个研究假设,分别建立多元回归模型,分析银行股权结构
与效率的关系。
研究结论分为两个方面。在效率水平测度方面,我国主要银行成本效率总体有
上升趋势,利润效率变动趋势呈 U 状;各银行成本控制偏离行业平均值程度较大,
而在利润获取方面偏离度较小;在不同子样本之间比较时,本文得出了大型国有银
行、中小型股份制商业银行和城市商业银行三个子样本的成本及利润效率平均值差
别并不大的结论,这与以往研究中得到的大型国有银行效率低下的结论不相符合。
在股权结构与银行效率关系方面,不同的股东性质对银行效率的作用方向不同:第
一大股东性质为国家的银行效率明显要低,国有法人股、境外战略投资者持股对银
行效率有着显著正面影响;银行引入境外战略投资者对银行效率的促进作用不是“选
择效应”;前五大股东持股比例对银行效率有着显著的负面作用,而第一大股东持股
比例在[59%,72%]之间时,银行效率最高。

关键词:商业银行股权结构成本效率利润效率随机前沿法
I
华中科技大学硕士学位论文
Abstract
Based on existing theory and bination of the Change of Ownership Structure
mercial Banks in China and status of the statistical analysis of bank ownership
structure, we establish an empirical research procedure to analyze the relationship between
ownership structure and efficiency mercial banks. Firstly, we sum up in three
effects from existing theory, that is right-to-decide-effect, management-effect and
supervise-effect, to describe the mechanisms of how ownership structure works on the
efficiency mercial banks in China. Secondly, we use empirical model to prove the
supposition in theoretical analysis by using data from annual report of 19 banks in China
and other resource during 1998 to 2008. In order to find out more useful result, the
empirical analysis of this paper is divided into two steps. Fristly, we estimate the banks’
cost efficiencies and profit efficiencies by using stochastic frontier approach(SFA), and
then regress the predicted efficiencies upon the banks’ ownership types that are divided
according to the type of shareholders and owners