文档介绍：公司战略选择对预算执行松弛的影响研究——基于中国A股上市公司...
2013年第1期新疆财经大学学报No. 1. 2013 (总第54期)Journal of Xinjiang University of Finance and Economics General 公司战略选择对预算执行松弛的影响研究*一一一基于中国A股上市公司2007年~2010年的经验证据李龙会(中南财经政法大学,湖北武汉430073) 摘要:近几年来,基于战略导向的全面预算管理逐渐成为公司新型的管理方式。本文以权变理论5>和战略预算管理理论为基础,对我国A股上市公司战略选择与预算执行松弛之间的关系进行了初步探讨。研究结果表明:我国上市公司普遍存在较为严重的预算执行松弛现象,并且这种预算执行松弛行为多表现为公司第四季度的业绩优于前三季度的平均业绩:公司多元化战略、国际化战略和差异化战略的程度均偏低,说明公司普遍立足于国内市场,偏好专业化经营和发挥成本优势;战略预算管理理论、权变理论与代理理论均能很好地解释公司预算执行松弛现象,故预算执行松弛应是个;中性;概念;公司多元化战略程度与预算执行松花程度显著负相关,国际化战略程度与预算执行松花程度显著正相关。关键词:战略选择;预算执行松弛;战略预算管理理论;权变理论;代理理论中图分类号::A文章编号:1671-9840(2013)01 -0030 -0>08 -,ijl言预算是组织对未来一定时期内的收支所制定的计划。作为一种内部管理控制手段,预算在现代企业管理中主要发挥着;计划;与;2>激励;的功能。[IJ具体而言,企业既可以以预算的完成情况作为业绩考核的标准,还能通过预算管理整合企业资掘,实现战略目标。随着经济的发展,企业预算管理的管理理念与运作模式也不断得到发展和完善。自二战以来,企业预算管理的发展历程先后受行为科学理论与权变理论、代理理论、战略管理和社会心理学等理论与方法的影响。[2J尤其自21世纪以来,以Kaplan和N。此on为代表的国外著名学者更加注重战略在预算管理机制中的作用,基于战略导向的全面预算管理体系研究成为管理会计学领域的研究热点。[3J与传统的单一化预算管理模式相比,基于战略导向的全面预算管理模式强化了战略与预算管理的内在关系,并成为实现战略目标的重要管理工具。由于预算是组织对未来收支的一种预测,在面对内外部不确定性环境以及各类代理冲突时,组织通常无法准确地编制预算和有效地执行预算,因而组织存在一定程度的预算编制松弛与预算执行松弛。对多数分权式组织来说,松弛行为普遍存在于企业预算管理之中。[4][5J同样地,我国上市公司普遍存在预算松弛现象[6J而且年度预算编制松弛的程度较高,预算执行的可靠性较差。[7]正因为企业经营环境的复杂性和预算管理的不确定性,多数企业都或多或少地存在着预算松弛行为,只是程度不同而已。关于企业预算松弛的成因,目前具有较强说服力的理论基础有信息不对称理论、代理理论、权变理论和组织松弛理论等。现有研究成果表明,代理成本、预算参与机制、信息不对称、预算强调、[8]预算紧收稿日期:2012-11 -17 基金项目:中南财经政法大学2011年度博士研究生科研创新课题;上市公司战略选择对预算编制松弛之影响的实证研究;(项目编号:20 11 B0906 ) 作者简介:李龙会(1982-).男,土家族,中南财经政法大学会汁学院2010级博士生,主要研究方向为管理控制、环境会计与审计。30
度、预算公平、预算目标特征、[9](IO](l1J管理层特征、激励方案、环境不确定性等是影响企业预算松弛的重要因素。[叫[川同时,部分学者探讨了战略与预算松弛的关系,如PO巾r明确指出业务单元的预算松弛是其遵循竞争战略类型的表现叫潘飞等人探讨了公司差异化战略与预算松弛的间接关系。[6)研究成果表明:预算作为公司战略执行与战略目标实现的保障和手段,预算松弛必然会受到公司战略选择的影响。但是,预算作为一个系统,包括预算的编制、执行和监督等环节,川其中预算执行是将预算编制计划变为现实的具体3>实施过程,也是预算收支目标得以实现的关键步骤。因此,企业预算管理中很可能存在预算执行松弛现象。本文在已有研究的基础上,以权变理论和战略预算管理理论为基础,尝试性地探讨公司的战略选择与预算执行松弛之间的关系。二、理论分析、文献述评与研究假设权变理论认为世界上没有一成不变的管理模式,每个组织都有不同的内在要素和外在环境条件,因此,在组织活动中不存在适用于任何情景的原则和方法,只有管理者不失时机地调整自己,组织才能更好地适应环境的变化。战略预算管理理论认为,企业预算管理应以战略为导向、以战略目标为起点,实行滚动、灵活的过程预算控制程序。[16J显然,这两种理论的核心理念都主张组织应根