文档介绍：西北大学
硕士学位论文
利率市场化进程中我国商业银行利率风险防范研究
姓名:姚远
申请学位级别:硕士
专业:政治经济学
指导教师:白永秀
20100623
摘要世纪年代以来,经济一体化、金融自由化浪潮席卷全球,到目前为止世界上许多国家都己实现了利率市场化,这有力促进了世界经济的发展。随着我会表现出较大的不确定性和多变性,利率风险将成为我国商本文以利率市场化的进程为研究背景,从商业银行的视角,介绍了一般利率风险理论,对利率风险的类别、度量方法进行了阐述。同时在借鉴国际商业银行成熟的利率风险度量模型的基础上,研究了目前我国商业银行防范利率风险的现状,指出其不足之处及改进的方法。首先,本文大体上回顾了我国利率市场化的历史进程;其次,论述我国商业银行面临的利率风险类型,并且介绍了四种商业银行防范利率风险的度量模型:再次,以年至年我国七家上市商业银行的数据为样本,运用利率敏感性缺口模型,对相关的利率风险指标进行实证分析,并由此得出商业银行在防范利率风险时所存在的问题;最后,得出本文的研究结论并提出相关的政策建议。通过对我国商业银行进行实证分析可知,商业银行一年期以上资产和负债的匹配不均衡,商业银行面临着较大的长期利率风险。大型国有商业银行在防范利率风险方面不如新兴的股份制商业银行灵活,存在着“短借长贷’’的现象。面对这些问题,应当从政府和商业银行两方面入手来防范和规避利率风险。一方面,政府需要营造良好的防范利率风险的宏观经济环境;另一方面,商业银行需要构建高效的利率风险内部防范体系。关键词:利率市场化,利率风险,商业银行,风险防范业银行的主要风险。
猳琤琣,,籗猻,,;瑃琣瑆甌—;瑃琣—猼,,.琁,甎’.琤.,痶..;篒琑
丛鎏学位论文作者签名:鼠№远劢/口年乡月沙如年‘月召日西北大学学位论文知识产权声明书西北大学学位论文独创性声明用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示谢意。本人完全了解西北大学关于收集、保存、使用学位论文的规定。学校有权保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版。本人允许论文被查阅和借阅。本人授权西北大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索,可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学位论文。同时授权中国科学技术信息研究所等机构将本学位论文收录到《中国学位论文全文数据库》或其它相关数据库。保密论文待解密后适用本声明。学位论文作者签名:指导教师签名本人声明:所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究成果。据我所知,除了文中特别加以标注和致谢的地方外,本论文不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果,也不包含为获得西北大学或其它教育机构的学位或证书而使
第一章导论选题背景与研究意义.√獗尘价格集中反映了商品的价值和供求关系,而利率作为货币这种一般等价物特殊商品的价格,则集中反映了社会资源配置均衡状态这一基本信息。只有存在一个能够利用相关信息来真实反映资金供求状况的利率体系,社会主体才能真正按照收益与风险对称的原则进行理性消费与投资。并且该利率体系只有具备足够多的利率品种和金融产品,才能保证这种最优配置能够在现实中顺利实现。在市场经济中,只有市场才能充分实现价格的发现功能,同时需要具备一个完全有效的利率市场,才能够引导资金有效合理的流动,实现全体社会资源的最优配置。因此,利率市场化是市场经济的重要保证。作为资金的交易价格,利率的影响无处不在,它是借贷资金的使用价格,是现代货币政策主要传导途径之一,是联系货币部门和实物部门的纽带。各国的实践表明利率在现代经济中正发挥着越来越重要的作用。从世纪年代开始,西方发达国家开始推行利率市场化进程,利率波动所引起的市场波动和资产价格波动,加大了商业银行所面临的利率风险。对于商业银行来说,利率的变动就意味着资产价值和负债价值的变化,利率风险逐渐成为商业银行所面临的最重要的市场风险,它对商业银行的影响越来越大。世纪年代以来爆发的金融危机很多都始于利率波动,年的越南金融危机也和利率变动有关。我国正处于利率市场化的关键时刻,但是商业银行对于防范利率风险的重视程度还不够,防范利率风险的技术手段也只是一些简单的资产负债比例管理。从年开始,央行连续八次加息,商业银行所面临的利率风险也越来越大。中刘明康认为,随着我国利率市场化的推进,我国商业银行所面临的利率风险日益加大,利率风险将逐渐成为商业银行最主要的市场风险。因此,我国商业银行必须学会在利率市场化条件下科学有效的防范利率风险,提高我国银行业的国际竞争力。.芯恳庖随着我国利率市场化的推进,本文以商业银行有效防范利率风险作为研究主题,在理论和实践两个方面都有着比较重要的意义。