文档介绍：案例2:荣华实业(600311)2005年资产负债表资产金额比例(%)负债和所有者权益金额比例(%)::多年造假,荣华实业已奄奄一息荣华实业,2001年6月上市,大股东甘肃武威荣华工贸总公司2005年末,,,,,上市公司穷到这个程度实在罕见!荣华实业主业是淀粉及其副产品、饲料、包装材料、塑料制品的生产、批发零售,这些产品竞争都非常激烈,毛利率非常低,几乎是全行业亏损,但是近几年荣华实业的业绩还不错,上市以来历年的收入及净利润如下表所示:单位:万元20012002200320042005收入4796145085440944328631144净利6478584756595016863案例2:多年造假,荣华实业已奄奄一息有三点使人对上述业绩产生怀疑:一是关联交易;二是资产膨胀;三是套取资金。关联交易:荣华实业关联交易销售金额如下表所示。除2001年,7650万元中,向荣华工贸总公司销售胚芽3977万元,向荣华味精有限公司销售淀粉乳3673万元外,其余各年均为向荣华味精销售淀粉乳的金额。该交易是上市公司通过管道输送将淀粉乳直接销售给味精公司,同时按照淀粉乳折合商品淀粉的数量并以商品淀粉的价格结算。不知道审计师是如何核实淀粉乳的数量真实性?单位:%%%%%案例2:多年造假,荣华实业已奄奄一息资产膨胀:主营业务停滞不前,资产总额增长近三倍,而主营收入还在萎缩。这种现象的背后存在大量资产不是优质资产,已变成劣质资产的可能。以应收款项为例,2000年应收款向只有1796万元,而到2005年年报增加到28980万元,增加了15倍。荣华实业目前资金匮乏,却容忍如此巨额(近3亿元)的应收款项存在,这说明什么?说明大量资产(收入)有虚增之嫌。(万元)%负债(万元)18**********.81%净资产(万元)%套取资金:下表是荣华实业上市以来在建工程及固定资产原值数据。大部分在建工程没有转固。与此同时,在建工程余额急剧上升巨额固定资产及在建工程背后,或表现为资产虚构,或以投资名义套取募集资金荣华实业财务报表我们发现所有固定资产及在建工程都没有用于抵押,那么荣华为何不以此作抵押向银行融资呢?为何放着8个多亿的资产在晒太阳?单位:万元案例2:多年造假,荣华实业已奄奄一息2000年末2001年末2002年末2003年末2004年末2005年末在建工程79343771054444783328233882214固定资产原值2488541149441144734**********案例2:多年造假,荣华实业已奄奄一息在这一系列异常的背后,怀疑荣华实业存在欺诈上市的可能,上市之后通过在建工程等科目套取募集资金,并通过关联交易创造收入和利润,荣华实业一直以来虚盈实亏,导致今日的资金链断裂。农业股挖下去都是水,因为容易造价且造价成本低,几乎没有不造价的农业股,只