文档介绍：股权投资方案一、股权投资概要1、什么是股权投资股权投资(EquityInvestment)是指通过投资并拥有被投资单位的股权,按所持股份比例享有权益并承担责任。股权投资最终目的是为了获得较大的经济利益,这种经济利益可以通过分得利润或股利获取,也可以通过其他方式体现。狭义的股权投资乂指私募股权投资(即PrivateEquity,简称PE)是指投资于非上市股权,或者上市公司非公开交易股权的一种投资方式。私募股权投资的资金来源,既可以向社会不特定公众募集,也可以采取非公开发行方式,向有风险辨别和承受能力的机构或个人募集资金。2、股权投资的特点股权投资通常具有投资期限较长、风险与收益并存的特点。股权投资主要如下:持有期较长,一般项目的投资持有约为3-5年;获取经济利益,并承担相应的风险;除股票投资外,长期股权投资通常不能随吋岀售;长期股权投资相对于长期债权投资而言,投资风险较大。3、股权投资的利润来源主要有:一是被投资企业的分红;二是被投资企业上市获得公开发行的溢价回报;三是被其他同行企业并购溢价;四是向第三方溢价转让溢价;五是管理层溢价冋购。4、国内股权投资的分类国内目前的PE机构,大体可以分为如下儿大类,第一类是国外的风险投资,他们退出的通道主要是在海外上市或者是并购。如IDG、瑞银、高盛等。第二类是券商类PE,这类PE往往与总公司的投行相互配合进行。如屮信资本、弘毅投资、平安直投、长江资本等。第三类是各种社会资金组建的PE,他们往往利用自己对某个行业的熟识和相关资源的掌控,介入相关领域。如中科招商、九鼎投资、同创伟业、浙商创投等。第四类是政府背景的股权投资公司,一般只在某个区域或产业内进彳亍投资。如深创新、高新投等。二、从事PE投资的初步方案1、口的通过股权投资获得相对较高的收益2、投资标的主要为:一是有上市计划并具备上市潜质的企业股权二是以上市公司非公开发行的股份三是二级市场股票的套利交易3、投资主体一是成立独立核算的投资公司平台,以公司自有资金进行投资;二是成立独立核算的投资管理公司平台,项目投资所需资金另行筹措;三是借用现有的平台或个人进行运作,以项目合作方式进行。4、运作方式(1)独立核算的投资平台经营管理费用来源经营管理费用构成主要为办公场地租赁、人员基本薪酬与福利、口常办公费用与差旅费,以及相应税费等)。来源为注册资本金,每年核定合理的经营管理费用。利益分配在投资收益中扣除公司正常经营费用后,原则上按照股份构成进行分享。考虑到项目投资出资额一般较大,