文档介绍：中小企业集合债券
项目建议书
中小企业集合债券概况
中小企业集合债券发行的核心条件及规模
中小企业集合债券发行的基本程序
中小企业集合债券的优越性
我国证券市场的主要融资工具
企业融资渠道
计提折旧形成现金和留存利润等形式
银行借款
股本融资
债务融资
混合融资
其他结构性融资
内源融资
外源融资
间接融资
直接融资
1、短期融资券
2、企业债券
3、金融机构次级
债
1、可转换公司债
2、分离交易可转
债
1、住房抵押贷款
支持证券
2、资产支持证券
1、股票(IPO、配
股、增发)
2、股本权证
中小企业集合债——低成本融资的新渠道
中小企业集合债券(以下简称“集合债”)是指若干个中小企业各自作为债券发行主体,确定证券发行额度,采取集合债的形式,使用统一的债券名称,形成一个总发行额度而发行的一种企业债券。
案例(一)— 2007年深圳市中小企业集合债券
2007深圳中小企业集合债(第一期)要素
案例(二)— 2007年中关村高新技术中小企业集合债券
2007中关村高新技术中小企业集合债券要素
中小企业集合债券概况
中小企业集合债券发行的核心条件及规模
中小企业集合债券发行的基本程序
中小企业集合债券的优越性
中小企业集合债所具备的五大优越性
拓宽融资渠道
提供除贷款、上市等传统融资方式之外新融资途径,分散企业单一融资渠道财务风险
融资程序便捷
得到地方政府及产业政策的大力支持,从而大大简化集合债券的审批、发行手续,提高发行效率。
资金投向较自由
募集资金可用于固定资产投资、收购产权(股权)、调整债务结构、补充营运资金
树立企业信用形象
企业发行并到期偿还等一系列过程的顺利完成,有效地为发行人树立信用形象,提升企业资信
集合债券发行成本费用项目及费率
中小企业集合债券发行的基本程序
中小企业集合债券概况
中小企业集合债券的优越性
中小企业集合债券发行的核心条件及规模