文档介绍：银河沪深300价值指数证券投资基金
天相投资顾问有限公司基金研究组
投资目标
通过严格的投资程序约束、数学模型优化和跟踪误差控制模型等数量化风险管理手段,追求指数投资相对于业绩比较基准的跟踪误差的最小化。
投资策略
基金采用被动式指数投资策略,原则上采取以完全复制为目标的指数跟踪方法,按照成份股在沪深300 价值指数中的基准权重构建股票投资组合,并原则上根据标的指数成份股的变化或其权重的变动而进行相应调整。本基金将利用数量化模型,对跟踪误差及其相关指标进行动态管理,根据结果对基金投资组合进行相应调整;并将定期或不定期对数量化模型进行优化改善,力求减少跟踪误差,期望改进指数跟踪效果。本基金跟踪误差的风险控制目标为:%,年平均跟踪误差不超过4%。
资产配置
基金主要投资于具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行、上市的股票、债券、央行票据、现金等,以及法律法规及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。股票投资包括沪深300 价值指数成份股和备选成份股、新股(首次发行或增发)等。
基金跟踪标的指数的股票投资组合资产(包括标的指数成份股和备选成份股)不低于基金资产的90%,现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。权证以及其他金融工具的投资比例符合法律法规和中国证监会的规定。
业绩基准
沪深300 价值指数收益率*95% +银行活期存款收益率(税后)*5%
基金经理
罗博先生,1972年生,西安交通大学博士研究生学历,曾就职于华夏银行、中信万通证券有限公司,期间从事企业金融、投资银行业务及上市公司购并等工作。2006年2月起加入银河基金管理有限公司,历任产品设计经理、衍生品数量化投资研究员、行业研究员。
基金管理人
银河基金管理有限公司
基金托管人
中国建设银行股份有限公司
发售日期
2009年11月16日至2009年12月18日
费率水平
认/申购M金额万元
认购费率
申购费率
持有时间N 年
赎回费率
管理费
托管费
M<50
%
%
N≤1
%
%
%
50≤M<200
%
%
1<N≤2
%
200≤M<500
%
%
2<N≤3
%
500≤M
1000元/笔
1000元/笔
N>3
0
风险评价
1、指数型基金,业绩波动高于混合型基金、债券型基金。
2、基金经理罗博,历任产品设计经理、衍生品数量化投资研究员、行业研究员。定量的研究背景将为银河300价值的运作提供支持。
3、银河基金公司成立于2002年6月,旗下产品线较完整。,排在60家基金公司的第39位。
综合以上分析,定位银河300价值基金为“高风险”的基金品种。
资料来源:基金招募说明书;天相投资分析系统。
注:以上只是根据产品的资产配置、投资方向、基金经理和基金公司等基础因素做出的大致的风险定位。
重要免责申明
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