文档介绍：资产负债表分析案例资料中给出的表格为公司2011年12月31日的合并资产负债表。本文从以下三个方面进行分析,并对企业的管理给出几点建议。资产负债表结构分析资产结构分析表1:资产结构表单位:万元金额比例流动资产合计44,%非流动资产总计12,%资产总计65,%从表1我们可以看出,%,%,公司流动资产比重较高,非流动资产比重较低。流动资产比重较高会占用大量资金,降低流动资产周转率,从而影响企业的资金利用效率。非流动资产比例过低会影响企业的获利能力,从而影响企业未来的发展。负债与权益结构分析表2:负债与权益结构表单位:万元金额比例流动负债合计11,%长期负债合计12,%所有者权益41,%负债与所有者权益总计65,%%,%,%。由此我们得出,%,%,公司负债资本较低,权益资本较高。低负债资本、高权益资本可以降低企业财务风险,减少企业发生债务危机的比率,但是会增加企业资本成本,不能有效发挥债务资本的财务杠杆效益。资产与负债匹配分析表3:资产与负债匹配结构图流动资产临时性占用流动资产流动负债非流动负债永久性占用流动资产所有者权益非流动资产通过公司资产与负债匹配结构图我们可以看出,公司资产与负债的匹配方式为稳健型的匹配结构,在这一结构形式中,企业长期资产的资金需要依靠长期资金来解决,短期资产的资金需要则使用长期资金和短期资金共同解决(见表3)。在稳健型的匹配结构下,公司融资风险相对较小,融资成本较高,因此股东的收益水平也就不高。资产构成要素分析企业总资产为65089万元,其中流动性资产为44820万元,%;非流动资产为20269万元,%。具体构成情况见表4:表4:资产构成表单位:万元流动资产:44820现金8437应收账款5424其中:坏账准备1425存货31183其他流动资产1201非流动资产:20269固定资产8797其中:在建工程1674其他非流动资产11472总资产65089通过对企业资产各要素的数据仔细分析可以发现,企业的资产构成要素存在以下问题:现金金额较大企业货币资金的金额为8437万元,%。这个表明企业的货币资金持有规模偏大。过高的货币资金持有量会浪费企业的投资机会,增加企业的筹资资本、企业持有现金的机会成本和管理成本。应收账款、坏账准备比例较高公司2011年应收账款为5424万元,%。应收账款高于应付账款数倍,全部应收款也高于全部应付款的数倍,表明其对外融资(短期借款)获得的资金完全被外部占用。此外,企业的坏账准备为1425万元,%,坏账损失比例相当高,这说明企业应收账款的管理工作已经出现了问题,企业的信用政策可能过于宽松。存货比率较大公司2011年的存货净值为31183万元,%