文档介绍：‘证券法苑>(2009) -360页“宝硕股份”、“沧州化工”破产重整案评析张文鑫。崔征”杜勇波”‘作为我国破产立法上的一大创新,破产重整制度在法律实践中已经显示出巨大作用,为挽救危机上市公司提供了法律保障和可行途径。沧州化工和宝硕股份先后通过破产重整化解风险。但由于其在我国是一个崭新的制度,尚无成熟经验可供借鉴,本文拟通过对宝硕股份、沧州化工破产重整实践的分析,提出若干完善建议。一、案情介绍(一)破产重整概况宝硕股份截至2006年底,,。沧州化工 ,负债总计。两家公司面临情况几近相同,一是均·河北证监局上市处处长,高级经济师。”河北证监局办公室工作人员。一·河北证监局上市处工作人员。万方数据证券法苑(第一卷) 连续两年亏损。面临暂停上市的风险;二是均因虚假信息披露而被证券监管部门立案稽查;三是面临严重的债务危机。2007年6月1日,新破产法正式实施,宝硕股份、沧州化工为了挽救危机,避免破产,先后申请重整并得到法院批准。(二)破产重整过程从实践看,两家公司破产重整程序概括起来可以分为以下步骤: 。3个月后,沧州化工也被债权人申请破产,保定市中级人民法院、沧州市中级人民法院分别受理了破产申请。、沧州市中级人民法院分别通知并公告了申报债权事项。并审核债权。、评估、偿债能力分析宝硕股份、沧州化工两家公司破产管理人分别聘请专业机构对公司资产进行审计评估,测算债权及资产比率,分析偿债能力。 ,权衡破产重整的可行性根据资产评估结果,在扣除担保债权、税收债权、职工债权、破产费用后,与裁定确认的债权相除可得出破产清算情况下的清偿比例,再估算重整情况下的清偿比例,制作债务清偿草案,在法院的主持下,相关各方进行初步协商,判断重整可行性。 ,包括公司的法人架构、资产价值、负债情况、偿债能力等,与重组方进行资产重组方案的论证,并就具体减债条件展开谈判。日召开第一次债权人会议,核查了申报的债权,选聘了债权人委员会成员。· 宝硕股份、沧州化工分别提出重整申请,并获得法院同意进入重整万方数据。宝硕股份”、。沧州化工”破产重整寨评析程序。,宝硕股份、沧州化工重整草案可分别概括为: (1)宝硕股份重整计划草案。债权调整方案为职工债权及税款债权全额清偿;优先债权在担保物变现价值范围内全额清偿,可清偿债权 14,;普通债权总额为479,,lO万元以下部分债权以现金方式全额清偿,10万元以上的债权可通过13%比例现金清偿,也可由出资人让渡的流通股股票按债权比例进行分配,流通股股东共计让渡40,295,784股,限售流通股股东共计让渡126,453,231股。其中让渡的流通股按债权比例向普通债权人分配,让渡的