文档介绍：西南交通大学第二届“新秀杯”数学建模竞赛2011年10月27H-11月3日题目: A (填写A、B或C题)参赛队员1参赛队员2参赛队员3姓名柳宁王硕朱杰学号201111742011372720112403学院机械工程数学学院信息科学与技术专业车辆工程应用数学计算机科学与技术电话1821560338318215603389****************@******@1165192979@西南交通大学教务处西南交通大学实验室及设备管理处西南交通大学数学建模创新实践基地个人合理投资组合的预测模型摘要木文建立了个人合理投资组合的预测模型,从总体上就屮国近来的经济运行各方面的数据,对现今房价和存贷款利率的走势及最佳投资方案作出了合理的讨论,运用多元线性回归方程拟合所得数据,建立了计量经济模型,对房价及存贷款利率的走势作出了较为准确血具体的预测。,并找出一个合理的投资组合。在经济周期变化前提下,对房价和存贷款利率的变化趋势进行预测。最后,对模型做出分析、评价和改进。对于问题一本文建立了模型【数据计量经济模型。先根据2010年18个地区的和房价有关的6个方而的数据①,确定房价是如何计算产生的,利用EViews5计量经济学软件⑴处理多元线性回归方程叵最终拟和、分析得岀,房价主要是由土地购置费、人口密度、人均可支配收入决定的。再次拟合,得出了房价与这三个因素之间的三元一次关系式。然后,根据土地购置费、人口密度、人均可支配收入这些因索近期的变化,通过Excel进行拟合,预测未来土地购置费、人口密度、人均可支配收入的走势,并通过这些结果预测出未來房价的走势。对于问题二本文建立了模型11层次分析结构模型。先根据小王现有经济、社会背景,对三年后购房资金来源分为三部分:每月工资收入、资金投资及收入、公积金贷款。主要是对现有资金进行合理投资组合,根据现有数据求出银行存款、保险、股票投资的权重系数战,使得在风险较小的情况下,得到资金利益最大化,此时即可得出合理投资方案。关键字:房价存贷款利率线性回归EViews5投资组合权重§1问题重述在投资过程屮,合理地做好投资组合策略,会对投资者带来极大的好处。组合投资最重要的好处就是分散风险,不同的投资者,应该根据自己的具体情况,合理地进行投资组合,这样既能有效的降低投资风险,同时又能尽可能的获取最大的收益。在检查自己的投资组合时,我们应该注意两个问题:一是确认F!前组合的资产配置情况是否与投资H标相符、是否与自己的风险承受能力相符、是否与市场趋势相符。二是检查投资品种的和对业绩表现。这里有两点要注意的:一是不要太看重短期表现,应以较长时间的冋报作为依据;二是不要简单的把投资于表现差的资产转移到表现好的上,主要看其实际价值与价格的相对位置。比如股票屮一些超跌的甜种反而应该増持,它们在以后很可能存在更大的机会。一般认为,时间能够分散投资风险。因此人越年轻,承受风险的能力越强。如果投资不成功,他还有时间去弥补损失。年龄越大,风险承受能力越低,投资应趋于稳健;年龄越小,其风险承受能力越高,投资也可更为进取些。一个好的投资组合,应当根据年龄的增长,不断地调整投资的风险水平,调整投资组合的内容和比例,以便使投资组合的预期收益和预期波动符合那个年龄的投资需要。2008年的次贷危机及2009年的金融危机引起全球股市的大幅下跌,使我们深刻认识到经济周期在资产配置决策屮的重要性。资产配置的H的是在一定风险下追求资产的最大收益,而经济周期的分析可以判断各大类资产的表现情况,经济周期的波动决定了大类资产价格的波动。认识经济周期才能正确配置你的投资组合。在经济衰退吋期,GDP壇长乏力,股票价格会逐渐下跌,此阶段债券是最好的资产配置。在复苏阶段,宽松的刺激政策起了作用,这个阶段是股权投资者的“黄金时期”,股票是最好的资产配置。在过热阶段,GDP保持高速增长,需求推动金业牛产能力接近极限,开始面临产能约束,通胀抬头,央行开始加息来防止经济过热、防止高通胀,股票的投资冋报率取决于强劲的利润增长与价值重估两者的权衡,而大宗商甜和房产由于与物价指数正向相关,预期收益大于利率变化,商甜和房价将上涨。在减速阶段,GDP的增长率开始下降,但CPT和利率都维持在高位,此时的货币政策偏紧,由于企业盈利恶化,股票表现非常糟糕,这时资金的安全性成为首要考虑的问题,现金是最佳选择。小王现在参加工作5年,有存款8万,月收入为7千人民币,在外企工作,H前每月基本牛活用度为4千元,计划3年后结婚,考虑自购一套40万的房子。1、对现在房价和存贷款利率的走势做出分析讨论。2、在现在房价和存贷款利率的走势情况下,综合考虑长期、屮期、短期存款及公积金贷款购房、投资股票、保险投入儿方面建立数学模型,给出一个合理的投资理财方案。§2问题的分析1、对问题