文档介绍：第二章企业的资产与利润的经营分析之财务报表的循环
史永翔:《搞通财务出利润》
2007-08-16
第二章
企业的资产与利润的经营分析之财务报表的循环
●企业的资产与利润的经营分析之财务报表的循环
企业的赢利需要通过推动资产的流动性来达到超值获利,所以,资产的流动性如何能够实现,资产如何避免因过度消耗而不能更好的实现赢利,就是企业经营管理的核心所在。
情景案例大禹外贸服装厂有500多名成衣工人。每个人的加工机台上都堆了十几、二十几件服装,为什么堆那么多?因为该企业的工人工资是按衣服的件数来计算的,工人跑一趟会拿五六十件衣服往前面箱子里一摆,其他时间可以少活动,可以做得更多。这样做表面上提高了效率,但对公司整体管理具有不利影响。因为每个机台上的存量很多,而后面的整烫车间则在停工待料。500多人的产品一下子过去,又会导致整烫车间加班,因此出现几道工序之间的不平衡。
引申问题
企业管理为什么抓不到重点、要点?
分析训练
一、财务报表的循环
财务报表表现出来的元素和指标都比较多,能够深刻反映企业和外界所发生的关系。比如,如果企业去融资,就会与外界股东发生关系,这在企业的财务报表上显示出来的是实收资本。如果拿到的是现金,企业的银行存款增加。如果把这笔资金放到循环之中购买材料,企业就跟供应商发生关系,在报表中显示的是存货中的原材料。如果企业支付现金,就相应地减少了银行存款;如果没有即时支付,就发生了应付账款。如果购买的原材料投入生产,就转化为在制品。在制品生产过程中,企业还需要支付工人工资费用以及其他制造费用。如果这个费用不断地产生,就会产生产成品。产成品销售的时候就跟客户发生关系,企业产生销售收入,银行存款增加。不可忽视的是,企业与税务部门发生的关系是应付税金,先挂在企业的账上,支付的时候减掉应付税金,然后减掉银行存款。货物销售后,如果客户不支付现金又会产生应收账款,收回来减掉应收账款银行存款又增加。企业赢利后,还需要支付股东相应的股利,就会发生应付股利,然后银行存款减少。以上这些项目构成了一个循环,在财务报表中都有所体现。上述这些项目实际上体现了财务会计核算的过程。这些关系主要通过两张报表来反映,一张叫资产负债表, 一张叫损益表,即利润表。资产负债表和损益表体现的状态不同:损益表体现的是一个时间段,也就是说一定期间工作的成果;而资产负债表体现了一个时点的状态,仿佛给你的公司拍了X光片,照下在这个时点上公司整个的资产、现金和负债的状态。
二、如何解读资产负债表
财务报表一边是资金的筹集,一边是资金的运用,即企业从哪里拿到资金,又如何运用这些资金?资金一般来自于两个方面:一个是借来的,一个是自筹的。
案例
新疆星海建材公司经营不佳,企业资金不足,公司的老板向其亲友借款10万元,企业因此增加资产10万元。相应地,银行存款增加10万元,负债、其他应付款也增加。半年后,企业无法按期偿还债务,该公司老板对其亲友说:“这部分负债就转为投资吧,你入股成为我们公司的股东。”由此,该公司的负债转化为资本,而企业的资产负债表两边永远是平衡的。
由此可见,资产负债表首先体现了这两个平衡关系,一个是资金的运用和资金的来源,一个是资产等于负债加所有者权益。从这个平衡关系中我们可以得出三个有意义的结论:第一,企业经营过程中,一个项目发生变化,一定会导致另一个项目或两个以上的项目发生变化。如产品售出会引起存货减少或资金增加等。第二,当项目涉及资金运作和资金来源两个方面,或者同时增加,或者同时减少。如供应商到货,未对货物进行付款。此时,资金运用中的存货增加,资金来源中的应付款项增加。第三,当项目涉及一个方面的资金运用或资金来源,则会引发互为增减的关系。如动用资金购买原料,资金运用中的货币现金要减少,存货会增加。同时,
资产负债表可以提供企业在某一特定日期资产、负债、所有者权益的全貌,能够表明企业的资金占用在哪些方面,资金从哪些方面取得;可以提供进行财务分析的基本资料,据以计算出各种财务指标。标准的资产负债表的各种科目背后藏了许多管理问题。那么,如何解读这张资产负债表呢?
(一)阅读总额信息,整体把握企业财务结构
阅读资产负债表中资产、负债及所有者权益总额的信息,可以从整体上把握企业的财务结构。
13>.资产总额透露的财务信息
资产的总额体现了企业拥有多少资产,以及经营规模的大小。开公司很容易,大公司叫公司,小公司也叫公司,所以有的公司总经理抱怨说:“我们的公司给我年薪太低,同行某企业的总经理年薪怎么那么高?”于是要跟老板谈条件。实际上,CEO工资的高低跟企业经营规模的大小联系在一起。经营10万元的小资产和10亿元,甚至200亿元的CEO的责任是不同的。而CEO的薪酬和工作范围与规模联系在一起。资产总额就表明了企业的规模。