文档介绍：货币银行学第2章信用丶利息与利率
第二章信用利息与利率
第一节信用概述
第二节信用工具
第三节利息和利率
一、信用的含义
11>.概念:
①信用关系;②信用标的;③信用载体;④信用条件
:
第一节信用概述
二、信用的特征
8>
局限性:
①严格的方向性
②受产业资本规模的限制
③信用链条的不稳定性
④期限的限制
三、信用制度及其主要形式
:
特点:
①银行既是债权人,又是债务人
②克服了商业信用受规模和期限限制的缺点
③银行具有信息优势,可降低交易成本
形式:
作用:
①调剂财政收支不平衡
②弥补财政赤字
③组织闲置资源,筹集生产建设资金
形式:
①赊销
②分期付款
③消费贷款
出口信贷
国际银行信贷
国际租赁
补偿贸易
国际金融机构贷款
①签订合同
出口商
进口商
②出口商发货,进口商付款10-15%
④分期清偿贷款
出口国银行
③提供贷款70-80%
⑤分期还本付息
①签订合同
出口商
进口商
②出口商发货,进口商付款10-15%
④分期清偿贷款
出口国银行
③提供贷款70-80%
⑤分期还本付息
①签订合同,进口商付款15%
出口商
进口商
出口国银行
②提供85%贷款
③出口商交货,进口商付清全部货款
④分期偿还
类型:
②按可接受性的程序分为:无限可接受性信用工具和有限可接受性的信用工具。
①按融通资金的方式分为:直接融资信用工具和间接信用工具。
③按偿还期限分为:短期、长期、不定期信用工具。
第二节信用工具
一、信用工具的含义及类型
含义:
二、几种典型的信用工具
:商业信用证和旅行信用证
银行票据:
:是银行或专业公司对具有一定信用的顾客(消费者)所发行的一种赋予信用的证书。
商业票据:期票(本票):是债务人向债权人开出的,承诺在一定期限内偿付欠款的支付保证书。汇票:由债权人发给债务人,命令他支付一定款项给持票人的支付命令书。
支票:
:股份公司为筹集资金而发给投资者的入股凭证。
股票
有无票面金额
是否记名
盈利分配方式
有票面金额
无票面金额
记名股票
不记名股票
优先股(累积、非累积优先股;参加分红、不参加分红优先股)
普通股
:债务人向债权人承诺在指定日期偿还本金并支付利息的有价证券。
①发行主体(政府债券、金融债券、公司债券)
②计息方式(单、复利债券、贴息债券、累进利率债券、附息债券)
③发行区域(国内债券、国际债券)
④债券形态(实物债券、凭证债券、记帐式债券)
⑤内含选择权(可赎回债券、偿还基金债券、可转换债券)
三、信用工具的基本特征
偿还性、收益性、流动性、安全(风险)性
四、信用工具的价格(理论价格)
发行价格和流通价格
五、金融衍生工具
①产品形态(远期、期货、期权和掉期)
②原生资产(股票、利率、汇率和商品)
③交易方法(场内交易和场外交易)
①转移价格风险
②形成权威性价格
③提高资产管理质量
④提高资信度
第三节利息和利率
一、利息的本质
二、利息率及其分类
分类
计算日期:年利、月利、日利
计算方法:单利、复利
利率性质:名义利率、实际利率
管理方式:固定利率、浮动利率
形成方式:官定利率、市场利率
:指一个国家在一定时期内各种利率按一定规则构成的复杂系统。
①不同金融资产的收益比较
②不同投资方案的成本比较
③证券价格的计算
终值:F=P(1+i)n
现值:
甲方案
乙方案
年份
每年投资
现值
年份
每年投资
现值
1
5000
1
1000
2
500
2
1000
3
500
3
1000
4
500
4
1000
5
500
5
1000
6
500