文档介绍：第二章_信用丶利息与利率
《货币银行学》
第二章信用、利息与利率
《2011年货币银行学课件》
本章主要内容
第一节信用概述
第二节信用工具
第三节利息和利率
《2011年货币银行学课件》
第一节信用概述
一、信用的含义
信用:是一种资金借贷行为,以还本付息为条件的价值单方面的让渡或转移,体现特殊的经济关系。
它体现一种债权债务关系。借出叫授信,接受叫受信,债务人以诺还债叫守信。
信用的三大要素
债权人和债务人
时间的间隔
信用工具
债权人
债务人
让渡商品或货币
到期偿还商品或货币,并支付利息
让渡商品或货币
《2011年货币银行学课件》
信用存在的客观依据
1、社会再生产过程中资金运动的特征决定了信用关系存在的必然性
在社会再生产(购买、生产、销售)过程中,由于种种原因,部分单位和个人有闲置的资金存在;
而部分单位和个人因临时性需要,存在资金短缺,急需借入一笔资金。
通过信用,以一方的闲置抵补另一方的短缺,便形成双方借贷关系,也会使全社会资金的使用效益得到大大提高。
2、市场经济社会里经济利益的不一致性决定了调剂资金余缺必须运用信用手段
在市场经济条件下,资金闲置者与资金短缺者都有各自的经济利益,这就决定了资金余缺的调节不是无偿的。
资金闲置者以暂时让渡资金使用权获得利息;资金短缺者以支付利息获得资金的暂时使用权。
3、国家对宏观经济进行间接控制必须依靠信用杠杆
在市场经济条件下,国家对宏观经济的管理不能主要依靠实物管理和直接管理,信用是一个有力的杠杆,它可筹集资金、提高资金使用效益、促进经济发展。
《2011年货币银行学课件》
二、信用的特征
1、以所有权与使用权相分离的资金为信用的标的。
它的所有权掌握在信用提供者手中,信用的接受者只具有使用权。
2、以还本付息为条件。
信用关系一旦建立,债务人将承担按期还本付息的义务,债权人将拥有按期收回本息的权利。
3、以相互信任为基础。
信用是以授信人对受信人偿债能力的信心而成立的,借贷双方的相互信任构成信用关系的基础。
4、以收益最大化为目标。
信用关系赖以存在的借贷行为是借贷双方追求收益(利润)最大化或成本最小化的结果。
5、具有特殊的运动形式。
《2011年货币银行学课件》
三、信用的产生和发展
信用是商品货币经济发展到一定阶段的产物
(一)信用产生的条件
1、私有制的出现
2、贫富差距
3、货币的出现
(二)信用的发展(两次大的飞跃)
1、信用方式的进化:实物借贷货币借贷
2、信用活动领域的扩大:消费领域社会再生产领域
宏观经济领域
剩余产品
社会分工
货币发挥支付手段职能
高利贷
借贷资本
剩余产品
社会分工
货币发挥支付手段职能
《2011年货币银行学课件》
(三)两种货币借贷形式的比较
1、高利贷(usurious loan):通过发放货币或实物以收取高额利息为特征的借贷活动。
(1)高利息——一般30%,有时可达到100%-200%
(2)非生产性:不作为追加资本,不再投入到再生产过程中
反映了高利贷者无偿占有小生产者劳动的剥削关系
2、借贷资本(capitalism loan):货币资本家为了获取利息而贷给职能资本家使用的货币资本。
所有权资本,主要用于生产,获取更多的剩余价值
《2011年货币银行学课件》
信用
直接信用:资金的供给者和需求者之间直接借贷所形
成的债权债务关系。
间接信用:资金的供给者和需求者通过中介机构来融
通资金。
A公司
B公司
直接信用/直接融资
A公司
B公司
银行
间接信用/间接融资
股票、债券
《2011年货币银行学课件》
四、主要的信用形式
伴随着商品货币经济的发展,产生了多种不同的信用形式:
11>.mercial credit
bank credit
national credit
consumer credit
international credit
《2011年货币银行学课件》
表现形式
提供商品形式:主要是商品赊销、分期付款等
提供货币形式: 主要是预付定金、预付货款等。
(一)商业信用
商业信用:工商企业单位之间由于商品交易而相互提供的信用,是现代信用制度的基础。
商品赊销(sale on account)
货款预付(Payment in advance)
商业信用以商品交易的存在为前提,以商业票据信用工具为纽带。
买卖行为
借贷行为
《2011年货币银行学课件》
商业信用的特点
1、直接信用,灵