文档介绍：信用与利息
本章要点
通过学习信用的产生和发展过程,认识信用的本质,了解不同的信用形式和信用工具的特点及作用。
本章参考书目
现代货币银行学教材(第二版)胡庆康主编,2001年,复旦大学出版社
货币金融学,戴国强主编,2000年,上海财经大学出版社
第一节 The evolution of credit
一、什么是信用
信用又称信贷,是一种借贷行为,是以偿还和付息为条件的价值运动的特殊形式,体现着一定的生产关系。
信用是从属于商品经济的范畴,它的产生同货币的支付手段职能的发展密切相联。
信用最初产生于商品流通过程中;
第一节 The evolution of credit
二、信用的发展
前资本主义信用——高利贷信用

(1)高利贷信用中的债权人与债务
债权人有:商人、各类宗教机构、封建主和地主。
债务人有:小生产者、贵族。
(2)高利贷信用的特点:
利率高,剥削残酷;对生产具有寄
生性和破坏性,导致社会生产力的衰退。
第一节 The evolution of credit
2. 资本主义信用——借贷资本
借贷资本是货币资本家为了获取利息而贷放给职能资本家使用的货币资本。
借贷资本的来源:生产经营中的闲置资本。
借贷资本的特点:
1)借贷资本是一种所有权资本。
2)借贷资本是一种特殊的商品资本
3)借贷资本具有特殊的运动形式。
4)借贷资本有特殊的转让形式。
第二节 The forms of credit
一、信用形式的概念
信用形式是指借贷活动的表现方式,它是信用活动的外在表现。
第二节 The forms of credit
第二节 The forms of credit
二、主要几种信用形式
(mercial credit
商业信用是指企业之间在销售商品时,以赊销和预付形式提供的,与商品交易直接相联系的一种信用形式。
商业票据
商业票据是以商业信用形式出售商品的债权人用以保证自己债权的一种书面凭证。
1)商业票据的种类:商业票据按出票人的不同分为本票和汇票。
2)商业票据的特点: 抽象性;流动性;不可争辩性。
3)商业票据的贴现:是指票据所有者在票据到期以前,为获取现款而向银行贴付一定利息的票据转让。计算公式为:客户所得现金=票据面额(1—年贴现利率x未到期天数/360天)
4)局限性:规模上的局限性,商业信用的规模以产业资本的规模为度,最大作用是产业资本的充分利用;方向上的局限性,只能由上游产品企业向下游产品企业提供信用。
第二节 The forms of credit
(二)banking credit
是指银行和其他金融机构以货币形式向企业,其他经济组织和个人提供的信用。
具有广泛的接受性;具有创造信用的功能;具有较强的计划性。
银行信用是我国信用制度的基础
第二节 The forms of credit
(三)government credit
是指以国家为一方所进行的信用活动。广义的国家信用包括国内信用和国际信用,狭义的国家信用只指国内信用。
国家信用的形式——国库券与公债券
国家信用的作用
1,弥补财政赤字,筹集建设资金。
2,调节经济运行过程。
3,提高经济效益,培植后续财源。
第二节 The forms of credit
我国国家信用的发展
1)我国利用国家信用的历史1950年,发行人民胜利折实公债。1954——1958年发行国家经济建设公债。
2)改革开放后的国家信用
第一阶段:1981——1988年,国债期限为五年。特征:摊派购买;国债期限结构单一;国债市场开放后,黑市交易猖獗,国库券的形象受到影响。
第二阶段:1989——1993年,国债期限为三年。特征:国债的市场化建设处于探索阶段;二级市场发展缓慢;国债市场监管与清算制度不完善。
第三阶段:1994年以后的国家信用。
1994年,国库券的期限结构实现多样化
1995年账式
1996年是国债改革之年