文档介绍：操作风险识别、评估、资本计量
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内容提纲
1. 操作风险概述
2. 操作风险识别
3. 操作风险评估与资本计量
4. 操作风险控制
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操作风险的概念
巴塞尔银行监管委员会操作风险管理调查报告（1998）和新巴塞尔资本协议第1稿定义（1999）：除市场和信用风险以外的其它风险
英国银行业协会操作风险管理调查报告和新巴塞尔资本协议第2稿定义（2001）：人员、系统、流程和外部事件导致损失的风险（现行定义）
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操作风险的含义
巴塞尔委员会 / 银监会：由于不完善或有问题的内部程序、人员、系统或外部事件造成直接或间接损失的风险。本定义所指操作风险包括法律风险，但不包括策略风险和声誉风险。
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操作风险部分典型案例（国际）
机构名称
发生年份
损失金额
（$百万）
操作风险产生根源
日本大和银行(Daiwa Bank Ltd.)
1984-1995年
1,100
未经授权（3万笔）的交易行为、伪造会计账册文件，及管理阶层企图隐匿，做出不实揭露。
日商住友银行(Sumitomo Corp.)
1986-1996 年
1,700
从事未经授权之期货商品交易达十年之久。
国际商业与信用银行（BCCI）
1991 年
10,000
欺诈性贷款、虚假存款和洗钱等广泛的非法经营业务活动。
英国巴林银行（Barings Bank）
1995 年
1,600
从事未经授权之交易行为及隐匿巨额期货交易损失。
爱尔兰联合银行（AIB）
2002年
750
银行职员鲁斯纳克伪造交易文件，进行违法外汇交易
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美次贷危机与操作风险
人性
投资者的贪婪、恐惧
盲目自信和骄傲自满
技术
现代信息技术应用
对风险量化技术的盲目信赖：可以量化的风险就可以管理
金融创新
对衍生产品的滥用，尤其是反向运用（用于投机）
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操作风险凸现原因
金融全球化
不同的社会、政治和法律制度
新技术的发展
信息技术
风险管理技术
信用风险和市场风险量化管理技术的迅速发展
金融创新
更为复杂的金融产品
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操作风险的主要特点
具体／特质性
复杂性：来源于日常营运，人为因素是主要原因
分散性
差异性：风险因素与潜在损失间不存在清晰的定量关系
内生性
对操作风险的评估仍然处于比较初级的阶段
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市场风险
信用风险
操作风险
风险头寸
风险暴露是否可量化
是
是
不易量化＊
暴露的衡量基准
对市场因素的风险敏感性
信用状况
不易获得
完整性
投资组合完整性
已知
已知
未知
前后期关系依存性及资料相关性
依存性
低
中
高
数据产生的频率
高
中
低＊
风险度量及检验
风险衡量方法
VaR；压力测试；
经济风险资本
信用评分模型；
违约损失模型；
经济风险资本
无一致的方法
精确度
高
中
低
检验
有足够数据进行返回检验
短期内的返回检验的进行困难
任何时间范围内都难以检验其结果
结论
市场风险模型建构已趋成熟
模型尚合理，但使用上仍须注意
无一致的模型
*表示不包括操作风险中高频、低额的部分。
市场风险、信用风险与操作风险的比较
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操作风险管理的原则
巴塞尔委员会2003年2月提出的十项原则：
董事会应重视操作风险
董事会的监管应具有独立性、专业性
高管应对操作风险负责
银行应对所有业务进行操作风险评估
银行应对操作风险进行日常监控
银行应有操作风险的战略、政策和规程
银行应具备业务连续计划
监管当局应要求所有银行建立操作风险管理框架
监管当局应对操作风险惊醒日常的、独立的评估
银行应进行充分、公开的信息披露
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