文档介绍:企业财务分析指标
变现能力: 流动比率 速动比率
资产管理: 存货周转率 存货周转天数 应收账款周转率
应收账款周转天数 营业周期 流动资产周转率
总资产周转率
负债: 资产负债率 产权比率 有形净值债务率
已获利息倍数
盈利能力: 销售净利率 销售毛利率 资产净利率
净资产收益率
现金流量: 现金到期债务比 现金流动负债比 现金债务总额比
销售现金比率 每股营业现金净流量
全部资产现金回收率
财务弹性: 现金满足投资比率 现金股利保障倍数 现金营运指数
指标汇总
一、变现能力比率
1、流动比率=流动资产÷流动负债
2、速动比率=(流动资产-存货)÷流动负债
3、营运资本=流动资产-流动负债
二、资产管理比率
1、存货周转率(次数)=主营业务成本÷平均存货
2、应收账款周转率=主营业务收入÷平均应收账款
3、营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数
三、负债比率
1、产权比率=负债总额÷股东权益
2、已获利息倍数=息税前利润÷利息费用=EBIT/I
四、盈利能力比率
净资产收益率=净利润÷平均净资产
五、杜邦财务分析体系所用指标
1、权益净利率=资产净利率×权益乘数=销售净利率×总资产周转率×权益乘数
2、权益乘数=资产总额/股东权益总额=1+(负债总额/股东权益总额)=1/(1—资产负债率)
六、上市公司财务报告分析所用指标
1、每股收益(EPS)=(EBIT-I)(1-T)/普通股总股数=每股净资产×净资产收益率(当年股数没有发生增减变动时,后者也适用)
2、市盈率=普通股每股市价/普通股每股收益
3、每股股利=股利总额/年末普通股股份总数
4、股利支付率=股利总额/净利润总额=市盈率×股票获利率(当年股数没有发生增减变动时,后者也适用)
5、股票获利率=普通股每股股利/普通股每股市价(又叫:当期收益率、本期收益率)
6、股利保障倍数=每股收益/每股股利
7、每股净资产=年度末股东权益/年度末普通股数
8、市净率=每股市价/每股净资产
9、净资产收益率=净利润/年末净资产
七、现金流量分析指标
(一)现金流量的结构分析
经营活动流量=经营活动流入-经营活动流出
(二)流动性分析(反映偿债能力)
1、现金到期债务比=经营现金流量净额/本期到期债务
2、现金流动负债比(重点)=经营现金流量净额/流动负债(反映短期偿债能力)
3、现金债务总额比(重点)=经营现金流量净额/债务总额
(三)获取现金能力分析
1、销售现金比率=经营现金流量净额/销售额
2、每股营业现金流量(重点)=经营现金流量净额/普通股股数
3、全部资产现金回收率=经营现金流量净额/全部资产×100%
(四)财务弹性分析
1、现金