文档介绍：中小企业财务风险评价中层次分析法的运用
摘要:中小企业由于生产规模小、管理不规范,风险防范意识差,容易出现财务风险。很多企业由于财务风险的出现陷入了困境,甚至倒闭破产。然而,从理论上讲,财务风险的存在具有客观必然性,无法杜绝,只能采取有效的手段进行防范,因此,财务风险评价尤为重要。本文探讨了中小企业财务风险概念、特征等内容,并将层次分析法应用于中小企业财务风险评价中。
关键字:中小企业财务风险层次分析法
中小企业的财务风险是影响企业正常运营的重要因素。在我国,中小企业数量多,生存于激烈的市场竞争环境中,中小企业与大型企业相比,具有财务风险预防意识薄弱,缺少可持续发展规划,资金数量少,管理粗放等特点,一旦出现财务风险,其管理上的漏洞突显,无法采取有效的措施应对风险。中小企业要想长期、稳定的发展,就要采取有效的风险评价方法,为财务风险管理提供依据。
一、中小企业财务风险评价
(一)概念界定

在我国,中小企业是指依法建立的,遵守国家法律法规,符合国家产业政策,具有满足社会需求的功能,所有制形式多样,生产规模较小企业。

广义的财务风险是指企业运营过程中,任何一个环节的实际情况与预期计划发生差异,给企业造成损失,影响到企业的财务运行,并由此引发财务风险。对于中小企业而言,其运营的前提就要有充足的资金,但是由于它本身资金实力不雄厚,必须通过其他融资渠道解决,当资金满足生产需要时,在进行投资活动时,如果投资决策失误,就可以导致资金出现损失,影响资金的收回,如果资金正常回收后,则可能在收益的分配上出现风险。由此可见,广义的讲,财务风险可分为筹资风险、投资风险、资金回收风险以及收益分配风险,如图1所示。
筹资风险
投资风险
资金回收风险
收益分配风险
因借入资金而削弱偿债能力
因不确定因素致使投资收益与预期目标发生偏差
企业销售产品或提供劳务后,资金收回的金额和时间与金额与预期产生偏差
收益分配可能给企业今后生产经营活动产生不利影响
图1:企业财务风险分类
狭义的财务风险是指企业在运营过程中,由于收益与预期目标不一致,影响了企业正常运转的风险。与大型企业相比,中小企业的自给自足性差,多通过负债进行生产维持与扩大,负债融得的资金,在使用期限结束时,要归还本金并支付利息,如果企业并能没有通过负债所得的资金收获更多的收益,就无法偿还债务与支付利息付,企业就有可能会陷入财务危机,如图2所示。
筹资收益筹资收益与预期不符
正常运营偿还财务风险无法偿还
图2:财务风险的产生

财务风险评价是指以财务风险识别为前提,以财务风险度量为基础,将风险发生了频率、程度、范围、影响等因素综合评定,判断其对企业造成的经济损失、经营损失、发展损失,分析这些损失可能会引发的财务风险。财务风险按划分依据的不同可划分为多种类型,如图3所示。
事前评价
事中评价
事后评价
经济评价
社会评价
技术评价
定性评价
定量评价
综合评价
财务风险
按风险评价阶段划分
按风险评价角度划分
按风险评价方法划分
图3:财务风险评价分类
财务风险评价都具有以下几个特点:
财务风险的评价具有综合性
财务风险评价虽然是以财务发生了风险为重点评价内容,但绝不是仅仅是财务信息的评价。由于企业在运营