华尔街幽灵的三大核心法则.doc

文档介绍：华尔街幽灵的三大核心法则华尔街幽灵的三大核心法则《华尔街幽灵》核心内容不过三法则法则一:只持有正确的仓位。这看起来并没有什么非凡之处, 实际上我认为假如要用一句话来概括这本书的话, 那就是这句了。市面上绝大部分的交易类书籍中第一强调的就是止损的重要性, 通过止损来保护我们的本金免受太大的伤害。止损的潜台词就是, 除非通过止损来被证实是错误的, 否则你持有的仓位就是正确的, 这是两种法则的本质区别。恰恰相反《华尔街幽灵》则认为交易是失败者的游戏,就是说未被证实是正确的,那就是错误的。按照幽灵法则一, 只要在我们认可的范围内, 不出现上涨的仓位, 就应该被清除。这相比止损法则要主动得多, 而且此时被清除的仓位可能还是小有盈利的, 即便是出现了损失, 其损失也会比触及止损位而产生的被动止损要少得多。根据我以往的经验, 那些最终产生损失的止损交易,通常都是一开始就出现损失的交易。法则二:对正确的仓位加码。这是所有赢家的秘诀。没有这一条, 我们就会陷进纯粹的概率游戏中去, 为了赢得胜利我们只能不断地追求提高我们的胜率, 可事实已经无数次证实了我们是人不是神, 我们的胜率是有限度的。有了这一条法则, 我们就可以在正确的时候不断地加码, 以扩大我们的胜利果实。索罗斯就是其中好手,有一次米肯朱尔持有 30 亿美元的英镑头寸,索罗斯知道后讥讽他“这也叫做头寸? ”并鼓励他将头寸加倍, 最终量子基金的英镑头寸超过了 100 亿, 造就了战胜英国央行的辉煌战绩。在实际应用中,法则二对股票的波段操作也很有帮助,不过其对盘中交易的帮助并不大, 关于这一点《华尔街幽灵》也用了不少篇幅说明, 对于盘中交易更合适的是直接建立足够大的仓位, 这是因为交易周期和模式不同造成的。法则三:放巨量后两三天内全部卖出。《华尔街幽灵》也承认, 并没有一个完美的卖出法则, 法则三只能是针对特定