文档介绍：重庆大学
硕士学位论文
转轨经济的中国银行业市场结构与绩效关系的分析
姓名:钱立华
申请学位级别:硕士
专业:金融学
指导教师:蒲勇健
20060401
重庆大学硕士学位论文中文摘要
摘要
国外有大量关于银行业市场结构以及银行业市场结构与绩效关系的实证研
究。绝大多数的研究发现银行绩效与集中度或是银行效率存在正相关的关系,并
对此出现了四种假说,包括传统共谋假说、相对市场力量假说、X-效率假说和规
模效率假说。
然而我国关于银行业市场结构与绩效关系的研究却相当不足,大部分的实证
研究选取的数据在 2000 年以前,并且实证的结果都是四种假说在我国均不成立。
为此本文选取了 1996-2003 年 8 年最新的银行数据,运用 DEA 方法建立评价我国
银行效率的模型,基于 Berger(1995)模型建立对产权、市场结构和绩效关系的研究
模型对我国银行业进行实证研究。
在对中国银行的市场结构的实证研究中,从静态角度看,中国银行业市场结
构的现状是集中度过高,低效率的四大国有商业银行占据垄断位置,具有鲜明的
寡头垄断市场的特点。从动态变化的角度来看,四大国有商业银行各项指标呈缓
慢下降趋势,而新兴股份制商业银行各项指标呈明显上升趋势。这显示出竞争趋
势正在逐渐提高,中国商业银行正逐步由高度集中的寡头垄断市场向垄断竞争型
市场转变。
在用 DEA 方法建立的效率模型对中国银行业的效率进行实证研究中,通过各
家银行 1996 年到 2003 年的数据,我们得到四大国有银行的总体效率低于新兴的
股份制银行;规模效率方面,四大国有商业银行也呈现了规模不经济的现象,而
新兴的股份制银行较多呈现了规模有效。这与我国银行业的现实也比较符合。
在对我国商业银行进行市场结构与绩效关系的实证分析中,我国银行业拒绝
了效率结构假说和市场力量假说中的相对市场力量假说,数据基本呈现了传统共
谋假说的结论,但是在对假说的解释上,传统共谋假说并不能完全解释我国银行
的情况。从回归结果来看,我国银行业的绩效与银行的市场份额和国有产权负相
关,与银行的 X-效率正相关,并得出产权和效率是影响我国银行绩效的重要因素。
本文认为四大国有商业银行效率低下以及整个银行业效率相对较低的根本原
因是行政性垄断的市场结构和国有产权的绝对控制地位。针对这一原因,本文提
出要真正解决银行问题,就需要从体制内和体制外两方面同时着手,产权改革和
市场结构改革协调进行。
关键词:市场结构,绩效,DEA,产权
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ABSTRACT
There are a lot of oversea papers that do researches on bank market structure,
relationship between bank market structure and bank performance. Most papers found
that market focus degree or bank efficiency would affect bank performance positively.
So four hypotheses were conducted, including: market-conduct-performance hypothesis,
relative-market-power hypothesis, X-efficient structure hypothesis and scale-efficient
structure hypothesis.
But in China we are lack of research on relationship between bank market structure
and bank performance. Most practical research used data before 2000, and got
conclusions that four hypotheses are not proper in Chinese bank industry. The paper
used data from 1996 to 2003, DEA to build bank efficiency model and based on Berger
(1995) model to make practical research on relationship among bank market structure
and property r