文档介绍：湖南省郴州火力发电厂
 项目融资方案设计 
目录
一、项目背景…………………………………………………………3
二、项目概况…………………………………………………………3
项目名称
项目合作方
项目融资方式
项目建设周期
三、项目的具体安排…………………………………………………4
融资结构
核心问题的解决
四、信用保证结构……………………………………………………5
五、项目的风险分析…………………………………………………6
风险来源
防范措施
六、项目的效益分析…………………………………………………8
环境效益
社会效益
七、最终评估…………………………………………………………9
湖南省郴州火力发电厂 
项目融资方案设计 
一、项目背景
能源短缺和环境污染是人类当前共同面临的世纪性难题。随着工业化和城市化进程的加快，重要资源供给不足的矛盾日益突出。为了解决资源战略问题，必须大力开展能源节约与资源综合利用。 “十我国一五”规划建设从产出方面提出了目标要求——人均 GDP 翻一番，同时也提出一个约束性很强的指标——单位 GDP 能耗要比“十五”期末降低 20%。而实现单位 GDP 能耗下降 20%的主要途径有：结构节能、推进技术节能、管理节能。2009 年哥本哈根气候大会期间，中国政府向世界承诺：到 2020 年中国单位国内生产总值二氧化碳排放比 2005 年下降 40%—45%。可以看出节能减排已经成为一项政府行为，是我国“十一五”规划的工作重点之一。
二、项目概况
项目名称
湖南省郴州火力发电厂项目融资案例设计
项目合作方
该项目的合资双方分别是：湖南省电力开发公司（中方），合和电力（中国）有限公司（外方，一家在香港注册专门为该项目而成立的公司）。
融资方式
国际银团贷款。项目投资总额：42 亿港币（按 86 年汇率，折合亿美元）。项目贷款的组成是：日本进出口银行固定利率日元出口信贷 26140 万美元，国际贷款银团的欧洲日元贷款 5560 万美元，国际贷款银团的港币贷款 7500 万美元，中方湖南省电力开发公司的人民币贷款（从属性项目贷款）为 9240 万。
项目建设周期
在合作期内，外方负责安排提供项目的全部外汇资金，组织项目建设，并且负责经营电厂 10 年。外方获得在扣除项目经营成本、煤炭成本和付给中方的管理费后全部的项目收益。合作期满后，外方将电厂的资产所有权和控制权无偿地转让给中方，并且退出该项目。
三、项目的具体安排
融资结构
在电厂项目中，根据中外双方合作协议的安排，除了中方提供一定的人民币资金以外，全部外汇资金由外方负责安排。合和电力（中国）有限公司根据本项目的实际情况，着重利用了中方为项目提供的 3 信用保证，为项目设计了一个有限追索权的项目融资结构。
核心问题的解决
安排电厂项目融资结构，它的核心是要解决以下三个主要问题：
①如何把完工风险从项目投资者身上转移出去； ②如何为项目的外汇贷款提供担保； ③