文档介绍：摘要资运营监管实施的微观基础,作者分析在养老基金投资运营过程中的委托一代理关系和市场涉入养老基金投资运营市场的基本理论,用“成本一效用”曲线来描述政府监管对养老基金私人养老基金两条线来对监管制度及其有效性进行分析,并且基于这些分析提出:对基本养的运作机制:对私人养老基金则应当选用“适度但不消极”的制度取向,与此相符,作者构第四章作为对养老保险基金投资运营监管模式的探讨,作者试图通过国外养老保险基金角度出发,分析了投资运营的监管现状及其存在的问题,随后针对中国的现实条件对中国基本文由五部分组成。第一章绪论首先阐述了本文的选题意义及研究现状。然后就本文中所论及的几个关于养老基金的一般性概念进行阐述:包括对养老基金的制度安排、包括与一般基金和其他社会保险基金相比,养老基金投资原则的一般性与特殊性。随后从基本养老基金和私人养老基金的区别出发,分析了这两种基金投资运营分开监管的理论与现实基础,为全文的分析作下铺垫。第二章从理论与原则的角度来解释对养老基金投资运营的监管。首先,作为养老基金投失效问题。这些动因使得政府不得不涉足养老基金投资运营过程之中。接着作者分析了政府市场的影响程度,为下文对监管体制选择的研究作下铺垫。随后作为养老基金投资运营原则制定的依据,作者又对养老基金投资运营一般原则作一简要归纳,为下文中对监管模式的研究提供分析的理论基础。第三章研究养老基金投资运营监管体制及运作机制。作为养老基金投资运营监管的制度框架,其体制有效性问题是整个监管行为过程中最基础的问题。作者选择从基本养老基金和老基金应当采取“严格但不严厉”的监管措施,进而引出基本养老基金投资运营直线式监管架出对私人养老基金制衡式监管的运作机制。投资运营监管的实例研究,考察国际养老保险基金投资运营监管的多种方式。同样,作者选取了基本养老基金和私人养老基金两个角度来阐述问题。相同的投资运营原则,但具有不同的侧重点,使得国际上对公共养老基金与私人养老基金的模式及其投资范围各有不同。在第四章最后,作者通过总结这些做法的规律,得出国际养老基金投资运营监管要求的一般结论。第五章首先回顾了中国养老基金形成、投资运营与监管改革的历程。从基本养老基金的本养老保险基金深入监管提出对策建议。之后作者又分析了私人养老基金的投资运营监管现状,并对中国现有的私人养老基金投资运营监管提出了对策。【关键词】基本养老基金私人养老基金投资运营监管体制模式【中图分类号】财政国家财政
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第一章绪论本文的选题意义及研究现状第一节一、选题意义政府“从摇篮到坟墓”无所不包,导致许多国家在不同程度上染上了“福利病”。在这种情况世界最多,因此老龄人口的绝对数额十分巨大;另一方面中国老龄人口增长速度极其之快:发达国家花了年的时间经历了人口结构从“年轻型一中年型一年老型”,而中国走拖国民经济增长的后腿。事实上,目前中国养老金缺口已经高达蚨嘁谠H嗣癖摇渐。在养老基金引入资本市场的同时就应当着重于对投资运营监管的建设。因此在文中作者从总体上说,本文分析的是养老基金投资运营监管的制度与模式。在本章绪论中,作者首先分析本文的选题意义和研究现状,随后对本文中论及的几个关于养老基金的一般性概念进行阐述。最后就基本养老基金和私人养老基金的投资运营为什么要分开监管作一分析,为全文的思路安排作下铺垫。生老病死是人类无法抗拒的自然规律,而老有所养、老有所终自古就是人类社会的一种美好愿望。如何保障老年人的经济生活,这既是一个社会问题,也是一个经济问题。然而当前世界各国普遍面临着这样的问题:一是人口老龄化趋势难以避免,而且世纪年代以后,各国的经济增长纷纷放慢,这样,许多国家的养老制度在资金问题上开始面临困境,政府在养老方面的财政压力越来越大;二是世纪中期以来,西方国家普遍实行福利国家政策,下,如何让养老金制度摆脱危机,使政府从全包全揽制度造成的财政困境中解放出来,并设计出一种能够有利于国家未来养老基金支付,有利于经济发展的养老金制度成为一个全世界共同的话题。进入世纪,中国社会对养老基金的收益需求急剧升温。这一方面由于中国人口已经是完这一历程仅仅用了年时间。同时这年恰好正是中国社会主义市场经济体系形成和发展的探索阶段。因此总体上来说,中国现在正是一个“未富先老”的社会,这迫切要求政府考虑一方面,如何应付人口急速老龄的趋势;另一方面,如何不为政府造成太大的财政负担,有鉴于其他发达国家作为前车之鉴,作者认为在中国养老基金改革之初,就应当防微杜试图通过理论与现实的结合、通过其他发达国家的监管经验和中国的现状的结合对养老基金的投资运营并政府的监管行为作一研究。
二、研究现状就研究背景而言,从世界范围内来看,养老基金进入资本市场投资运营已经是养老基金—年发表的《企业社会保障职能的