文档介绍：财务效益评价
本章要点
投资项目财务效益评价的意义和目标
财务效益评价的基本程序
财务报表的编制与报表间的关系
运用报表进行项目财务评价
财务效益评价
2021/3/22
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项目财务效益评价概述
一、含义
项目财务效益评价是从财务分析的角度研究和预测投资项目在建成后的经济效益，从而对待选项目或方案进行取舍。
二、意义
投资者－投资决策重要依据
金融机构－发放贷款重要依据
政府相关部门－审批项目重要依据
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三、项目财务效益评价的目标
——为项目决策提供定量的依据
反映项目清偿能力
债务清偿能力
财务清偿能力
反映项目盈利能力
反映项目外汇运用能力
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四、财务评价程序
估算分析基础数据
编制财务报表
进行财务评价
作出财务评价报告
基础数据表
建设投资估算表
销售收入及税金表
流动资金表
总成本费用表
还本付息表
资金筹措表
损益表
现金流量表
资金来源与运用表
资产负债表
计算财务评价指标
进行不确定性分析
财务评价报告
盈利能力
清偿能力
外汇运用能力
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损益表
评价部门及人员
基础财务数据收集、估算
流动资金估算表
建设投资估算表
产品销售收入及销售税金估算表
分类计算
总成本费用表
借款还本付息表
投资计划与资金筹措表
汇总计算
财务外汇平衡表
资产负债表
资金来源与运用表
现金流量表（全部、自有资金）
评价指标计算
基本方案及其评价指标
不确定性分析
评价报告及评价结论
决策
部门
投资项目财务评价流程图
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基础数据预测
投资估算
总成本费用估算
销售收入、税金和利润估算
项目清偿年能力预测
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投资估算
财务效益评价
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项目总投资
建设投资
流动资金投资
建设期利息
固定资产投资
无形资产投资
开办费
建筑投资
安装投资
设备投资
预备费
其他投资
储备资金
生产资金
成品资金
结算资金
货币资金
项目投资构成
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序号
估算的种类
允许误差
作用
估算所需要的技术条件
相当于我国的设计阶段
1
毛估
>30%
判断是否进行下一段工作
产品大纲、工厂规模、工厂厂址和布置（包括车间组成）
项目规划阶段
2
研究性估算或称粗估
<30%
设想列入投资计划
产品大纲、工厂规模、工厂厂址和布置(包括车间组成) 、设备表及设备各价格表
初步可行性研究阶段
3
初步
估算
<20%
据此列入投资计划
产品大纲、工厂规模、工厂厂址和布置(包括车间组成)、设备表及设备各价格表、马达功率表、管线及仪表示意图、电气原理单线图
可行性研究阶段
4
确定性估算
<10%
确定投资额
产品大纲、工厂规模、工厂厂址和布置(包括车间组成)、设备表及设备各价格表、马达功率表、管线及电气线路系统图、建筑结构一览表、现场施工条件
初步设计阶段
5
详细
估算
<5%
投标订合同拨款
同前，另外应有：详细的施工图和技术说明书
施工图设计阶段
投资估算的级别及质量
投资估算概况一览表
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