文档介绍：企业筹资案例解析-中国石油之殇中国石油亚洲最赚钱的公司巴菲特钟爱的亚洲股香港股市能源股的典范世界第一大上市公司(市值计算) 。。。。中国石油王者归来牛市新龙头横空出世在投资者的万众瞩目中,我国 A股市场又迎来了一只巨型航母———中国石油。中国石油是我国油气行业占主导地位的最大的油气生产和销售商,是我国销售收入最大的公司之一,也是世界最大的石油公司之一。中国石油在全球市值最高的十大上市公司中排名第二,是亚洲最赚钱的上市公司,其 A股上市后预计市值将超过工商银行(,,%) ,一举成为中国证券市场上的新龙头!按照目前不断上涨的国际原油价格趋势,中国石油此次上市将必然会受到资本市场的热烈追捧。一、行业篇行业龙头保障国家能源安全石油化学工业简称石油化工,是国民经济中不可替代的基础产业,其产品广泛地用于工业、农业、国防及人类日常生活的各个领域。因此,石油化工的发展同世界各国经济有着十分密切的关系。事实证明,石油化工已成为世界经济高速发展的"加速器"。历史和现实一再证明,石油化工在平时是关系到一个国家的综合国力,而在战时是关系到一个国家胜败存亡的重要战略物资。这就充分说明了其在国民经济中的地位。二、公司篇巨型石化航母,竞争优势突出中国石油成立于 1999 年 11 月5日,公司广泛从事与石油、天然气有关的各项业务,是我国最大的原油和天然气生产商。在由全球能源领域权威机构普氏能源公布的“ 2006 年全球能源企业 250 强”中,中国石油名列第六位,连续五年居亚太区第一位;在由美国《石油情报周刊》公布的“ 2005 年世界最大 50 家石油公司”中综合排名第七位;在由《商业周刊》公布的 2006 年度“《商业周刊》亚洲 50 强”企业中排名第一位;并当选《亚洲金融》杂志公布的“ 2006 年亚洲最盈利公司(第一名)”。中国石油致力于发展成为具有较强竞争力的国际能源公司,成为全球石油石化产品重要的生产和销售商之一。与国内同行业企业相比,中国石油拥有以下主要竞争优势: 1、是我国油气行业占主导地位的最大的油气生产和销售商,油气资源在国内占显著优势地位,拥有无可比拟的油气资源储备;2、拥有领先的油气勘探与开发技术,进一步巩固了在行业内的领先优势; 3、在规模巨大并持续快速增长的市场中是我国最大的石油产品生产和销售商之一; 4、拥有国内最大规模和最广泛的油气输送管网,强化了市场影响力和渗透力; 5、优化高效的上下游一体化业务链有利于抵御行业波动风险,提高经营效率; 6、国际化的战略布局有利于获取可持续的油气资源,提高长远竞争力; 7、拥有雄厚的财务实力和稳健的财务结构;8、拥有经验丰富的管理团队和良好的公司治理结构; 9、拥有享誉海内外的品牌、声誉和市场形象。 10 、公司下游的炼化业务虽然目前尚不及中国石化(,,%) ,但由此更能体现出公司的后发优势,凸显良好成长性。三、未来篇:战略目标明晰,发展前景良好中国石油以科学发展观为指导,加快实施资源、市场和国际化三大战略,着力加快转变增长方式,着力提高自主创新能力,着力建立安全环保节能长效机制,着力建设和谐企业,致力于发展成为具有较强竞争力的国际能源公司。本次公司 A股发行募集资金投资的项目包括:用于长庆油田、大庆油田和冀东油田原油产能建设,独山子石化加工进口哈萨克斯坦含硫原油炼油及乙烯技术改造工程项目,大庆石化 120 万吨/年乙烯改扩建工程等。从募集资金投向可见,中石油进一步加强其在油气开采和炼化方面能力的愿望比较明显,其产业布局和下游产能有望借回归获得一定程度的改善。同时,国内油气资源供应能力和炼油加工能力也有望在中石油跨出的这重要一步中得到提升。中国石油回归 A股,意义重大:一是可以增加衡的状况发挥积极作用;二是其A股上市后预计市值将超过工商银行,成为两市第一权重股,有利于股指权重的分散,对于即将推出的股指期货具有重要意义,使股指更具有抗风险的能力;三是对促进中国石油产业的发展起到重要作用;四是有利于提升上市公司的整体业绩;五是让国内的投资者真正能与海外投资者一起分享中石油的成长。中国石油估价-从战略层面看 1、如果中石油完全属于能源类的企业,能源类的企业是短周期行业,能源的发展是不具备持续性的,只适合低迷势道买入,景气之时卖出。用专业术语来讲就是: “就是高市盈率买入,低市盈率卖出”。 2、如果人类能找到好的替代能源,中石油前景将不甚明朗。从人类已有的发展历史看,人类总会想出能源替代的好法子。实际上,石油越是接近枯竭,它的价值会越小。我们可以活着看到科学带来的巨变,高油价最大的作用,它极大加速了能源科技的发展,而这种发展,最终会导致石油变成无用的东西。正如历史上的铝曾是比黄金还贵的金属一样。 3、如果